建筑材料行业周报：各部门政策持续跟进 重视建材布局机会

　　各部门政策持续跟进，重视建材布局机会
　　10 月17 日，国新办举办新闻发布会，住建部部长表示，抓增量政策出台，包括赋权取消限购、限售、限价、普宅标准，考虑虹吸效应一线调控或保持现有松紧度；新增100 万套城中村改造货币化安置，参照2017 棚改有望带动近1 亿平住宅销售，重点支持地级以上城市，开发性、政策性金融机构可以给予专项借款，允许地方发行政府专项债等；“白名单”信贷规模增至4 万亿元，做到符合标准的房地产项目应进尽进、“白名单”项目应贷尽贷，适度下放审批权限，提高审批和放款效率，贷款资金拨付能早尽早，截至10 月16 日，白名单”已审批通过贷款达到2.23万亿元，预计到2024 年底，“白名单”项目贷款审批通过金额将翻倍。10 月11日，财政部在新闻发布会上提到关于房地产的三项财政支持，即专项债+专项借款，用于支持地方回购存量土地；允许地方专项债用于收储存量住房；研究取消普宅标准后的增值税、土地增值税政策。其前两项政策能用于消化存量，促进房地产市场回归供需平衡。消费建材板块推荐：东方雨虹（防水龙头，经营结构优化）、伟星新材（经营优质，零售业务占比高），三棵树，坚朗五金；受益标的：北新建材（石膏板龙头，收购嘉宝莉扩张涂料板块业务）等。国家发展改革委等部门印发《水泥行业节能降碳专项行动计划》要求到2025 年底，水泥熟料产能控制在18 亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰，水泥熟料单位产品综合能耗比2020 年降低3.7%，预计会加快节能降碳与能用设备的迭代更新。水泥板块受益标的：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥等。
　　无碱粗纱市场报盘主流暂稳，部分成交存灵活空间。受益标的：中国巨石、长海股份、国际复材等。 “一致性评价+集采”政策促进中硼硅药用渗透率加速提升，推荐：力诺特玻；受益标的：山东药玻。
　　本周（2024 年10 月14 日至10 月18 日）建筑材料指数上涨2.85%，沪深300 指数上涨0.98%，建筑材料指数跑赢沪深300 指数1.87pct。近三个月来，沪深300 指数上涨10.91%，建筑材料指数上涨9.89%，建材板块跑输沪深300 指数1.03pct。近一年来，沪深300 指数上涨11.08%，建筑材料指数下跌13.70%，建材板块跑输沪深300 指数24.78pct。
　　板块数据跟踪
　　水泥：截至10 月18 日，全国P.O42.5 散装水泥平均价为345.69 元/吨，环比上涨1.75%；水泥-煤炭价差为228.69 元/吨，环比上涨2.67%；全国熟料库容比68.52%，环比上升2.14pct。
　　玻璃：截至10 月19 日，全国浮法玻璃现货均价为1257.00 元/吨，环比下跌6.00 元/吨，跌幅为0.48%；光伏玻璃均价为128.13 元/重量箱，环比下跌3.13元/重量箱，跌幅为2.38%。浮法玻璃-纯碱-石油焦价差为24.43 元/重量箱，环比上涨13.46%； 浮法玻璃-纯碱-重油价差为6.21 元/重量箱， 环比上涨114.46%；浮法玻璃-纯碱-天然气价差为9.32 元/重量箱，环比上涨48.06%；光伏玻璃-纯碱-天然气价差为72.52 元/重量箱，环比下跌5.12%。
　　玻璃纤维：无碱2400tex 直接纱报3600-3700 元/吨，无碱2400texSMC 纱报4500-5000 元/吨，无碱2400tex 喷射纱报5600-6700 元/吨，无碱2400tex 毡用合股纱报4800-5200 元/吨，无碱2400tex 板材纱报4900-5200 元/吨，无碱2000tex 热塑直接纱报4000-4300 元/吨。不同区域价格或有差异，实际成交存灵活空间。
　　消费建材：截至2024 年10 月18 日，原油价格为80.20 美元/桶，周环比下跌6.62%，较2024 年年初上涨8.92%，同比下跌6.46%；沥青价格为4520 元/吨，周环比持平，较2024 年年初上涨2.96%，同比下跌5.64%；丙烯酸价格为6100 元/吨， 周环比上涨0.83%，较2024 年年初下跌6.15%， 同比下跌16.44%；钛白粉价格为16400 元/吨，周环比上涨3.14%，较2024 年年初上涨9.55%，同比上涨8.61%。
　　风险提示：经济增速下行风险；原材料价格上涨风险；房地产销售回暖进展不及预期风险；国内保交楼进展不及预期；房企流动性风险蔓延压力；基建落地进展不及预期风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

【广告】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com