国防军工行业：催化持续且密集 积极看多军工

　　围岛演习威慑，装备消耗或将带动需求进一步提升
　　10月14日，“联合利剑－2024B”演习，围岛演习威慑或已逐步常态化。本次演习为多军兵种联合、多科目高强度训练，将导致武器装备库存消耗，从而提升以DD等消耗品属性鲜明的武器装备采购需求。
　　军工资产重组具备天然优势，后续重组并购值得期待
　　10月15日，江西省军工控股集团：就某并购项目财务顾问采购进行招标，项目或涉及相关上市公司控制权。9月24日中国证监会于发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》旗帜鲜明鼓励产业并购重组，推动龙头企业提高企业质量，军工体外存在大量优质资产，资产重组具备天然优势，后续重组并购值得期待。
　　低空经济专管司局拟成立，山东高速飞行器需求超2.2万架，低空产业发展望迎加速
　　10月18日，国家相关部委拟成立低空经济专管司局，已获批复，低空产业发展望迎加速。发改委在产业升级中扮演着实质推动的核心角色，如2009年、2013年，新能源汽车第一、二轮推广，发改委联合其他部门推行新能源汽车推广应用补贴政策，实质促进新能源汽车的市场推广和消费。后续发改委或联合其他部门发布低空经济产业顶层规划以及具体的可执行方案包括未来补贴等去推动低空产业逐步实质落地。
　　山东高速城乡发展集团发布“低空天网”计划，飞行器需求超2.2万架。10月20日，山东高速城乡发展集团拟依托运营管理的7059公里高速公路路网、配套服务区等，搭建城际之间的“干线”和城区、乡镇间的“支线”低空交通线，逐步形成全面覆盖省、县（市）、乡（镇）、社区间的智慧低空交通体系，形成“低空天网”，征集低空飞行器研制、生产和运营单位。续航长载重大的干线飞行器需求不低于2千架，载重小的支线飞行器需求不低于2万架，机型为电动垂直起降飞行器（eVTOL）、多旋翼飞行器（混动或氢动）。
　　习主席视察火箭军某旅，dd行业困境反转预期强化
　　10月17日，习主席视察火箭军某旅，对该旅出色完成一系列重大任务给予充分肯定；视察期间发表重要讲话，深刻阐述了新时代推进政治建军一系列重要理论和实践问题。
　　此次视察后，本次视察众多装备并对其给予充分肯定，或证明HJJ装备已获得认可，为后续顺利开展工作打下基础，dd行业困境反转预期强化。
　　电科集团对旗下五家上市公司集体增持，有望吸引军工集团更多效仿
　　10月18日，股票回购增持再贷款政策落地，央企上市公司引领趋势，电科集团对旗下五家上市公司集体增持，有望吸引军工集团更多效仿。同时，军工行业央国企较多，其中绩优蓝筹股再贷款申请条件或更为符合有望受益政策红利。
　　风险提示
　　宏观经济不及预期：受整体经济周期及金融潮汐影响，表现或不及预期。
　　政策实施与推进不及预期：市场的风格转换与政策相关度较大，政策下达以及推进的不及预期或将影响二级市场股票表现
　　产业技术发展不及预期：新兴产业受技术影响较大，新技术的应用和推广或将影响低空产业的发展进度
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

【广告】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com