电力设备行业周报：“反内卷”推动走向高质量发展 行业景气度有望提升

　　国家综合整治“内卷式”竞争，市场价格竞争有望趋于理性。中央经济工作会议在北京举行。会议提到，以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系，综合整治“内卷式”竞争，规范地方政府和企业行为。推动“三北”工程标志性战役取得重要成果，加快“沙戈荒”新能源基地建设。国家发改委工作会议召开，提到大力支持制造业高质量发展，综合整治“内卷式”竞争。政策限制光伏产能的扩张，预计组件离岸价格回暖。制据WoodMac 统计，截至2024 年10 月，中国共计出口光伏组件与电池片38 亿美金，其中光伏组件217GW 和电池片43GW。预计在2025 年中国TOPCon 组件离岸价格将有所回暖。
　　2025 年全国能源工作会议召开，行业发展趋势向好。2025 年全国能源工作会议在京召开。会议提出，坚持绿色低碳转型，持续推动能源结构优化调整，大力推进风电光伏开发利用，统筹水电开发和生态保护，积极安全有序发展核电，统筹推进新型电力系统建设。预计截至2024 年底，全国风电装机约5.1 亿千瓦，全国光伏装机约8.4 亿千瓦，利用率保持在95%以上。预计2025 年，我国全年新增风电光伏装机2 亿千瓦左右。国电投6.66GW 风电机组价格回暖，行业景气有望修复。项目平均报价1481 元/KW-2478 元/KW，每个标段最低报价1405 元/KW-2320 元/KW，根据公示，金风科技、三一重能、明阳智能、东方风电、中船海装、远景能源、电气风电、运达股份8 家整机商作为第一中标候选人预中标。
　　11 月工商储备案增长，储能行业未来可期。据碳索储能网不完全统计，11 月新型储能备案项目数达1287 个，环比增长18.18%，同比增长63.74%。投资金额方面，备案项目投资额约460.86 亿元，环比下降2.55%。工商储项目占比75.4%，投资额约45.99 亿元。备案数、投资额较上月均上涨，项目备案数环比+30.69%，项目投资额环比+147.83%。
　　电力行业发展“任重道远”，稳步走向高质量发展。会中提到坚定不移大力发展清洁能源，推动可再生能源替代，风电光伏跃升发展，重大水电项目有序推进，核电在运在建规模升至世界第一，新型电力系统加快构建，转型变革继续保持全球领先，坚持改革创新根本动力，能源发展动能取得新提升，加快构建促进新能源高质量发展的体制机制，加快建设全国统一电力市场。
　　光伏储能：周期触底，能源供给侧改革激活强势机会。建议关注高效电池片环节爱旭股份、隆基绿能、帝尔激光；关注主链龙头晶科能源、晶澳科技、天合光能、阿特斯；关注硅料环节通威股份、大全能源等。建议关注拐点逐步清晰光伏玻璃、硅料、胶膜等辅材环节福莱特、福斯特、海优新材。光储逆变器海外库存探底，静待需求复苏，建议关注德业股份、禾迈股份、通润装备、阳光电源等。
　　风电：陆风周期底部回暖，静待量价修复。建议关注风电产业链复苏金风科技、明阳智能、运达股份、日月股份；海风周期拐点蓄势待发，静待24 年海风边际改善，建议关注东方电缆、泰胜风能、天顺风能、起帆电缆、振江股份等。
　　电力设备：国内市场增长稳定基石，海外出口长期空间打开。建议关注海兴电力、三星医疗、金盘科技、东方电子等。
　　风险提示
　　光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；储能行业增长不及预期；电力设备行业增长不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

【广告】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com