计算机行业动态：GPT-5发布与华为CANN开源有望带动AI应用发展

　　核心观点：
　　GPT-5 正式发布，在长文本记忆、幻觉率的降低和推理效率优化，为AI 应用的生长提供了更好的土壤。后续可期待Google、Anthropic 的更新和国内模型的跟进，以及基模优化下AI 应用代币化的持续落地。华为全面开源CANN 生态，针对不同层级开发者差异化开放，大幅提高开发效率，有望对标CUDA 加速追赶。1）利好有数据、有客户、有场景的软件企业，AI 产品有望带动公司ARPU 提升和项目单价上升；2）模型私有化需求增加，利好一体机、超融合和B 端服务外包企业；3）市场成交量持续维持高位，互联网金融标的有望受益。
　　行情回顾：
　　本周，计算机（申万）指数下跌0.41%，跑输沪深300 指数1.65pp 。
　　投资组合：
　　本期建议：海天瑞声、恒生电子、万兴科技、海光信息、国能日新、彩讯股份、博思软件、鼎捷数智。
　　上期回顾：上期建议组合为——海天瑞声、恒生电子、万兴科技、海光信息、国能日新、彩讯股份、博思软件、鼎捷数，同权重下上期组合涨幅为-5.20%，同期计算机（申万）指数涨幅为-0. 41 %，组合超额收益-4.79%。
　　风险提示
　　宏观经济下行风险、应收账款坏账风险、行业竞争加剧、国际环境变化影响。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

【广告】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com