电子行业周报：AI芯片竞赛升级 科技巨头角逐未来

　　AWS：发布新一代自研AI 芯片，加码AI 算力竞赛。亚马逊旗下云端服务AWS在re:Invent 2025 发布了首款3nm 制程AI 芯片Trainium3，同时披露下一代产品Trainium4 已进入开发阶段，将支持英伟达NVLink Fusion 高速芯片互连技术，能够与英伟达芯片协同工作，最终形成兼顾GPU 与Trainium 服务器的机架级AI 基础设施。每颗Trainium 3 芯片提供2.52 千万亿次浮点运算(PFLOPs)的FP8 算力，内存容量较Trainium 2 增加1.5 倍至144GB HBM3e，内存带宽提升1.7 倍至4.9TB/s。到下一代Trainium4，HBM4 堆栈将从Trainium3 的4 个提升至8 个，内存带宽提高4 倍，容量提高2 倍。单台完整配置的Trn3 UltraServer 可容纳144颗芯片，总算力达362 PFLOPs，并提供高达20.7TB 的HBM3e 内存和706TB/s 的聚合内存带宽。
　　存储市场高景气度延续，AI 驱动全面缺货。1）南亚科技11 月营收创新高，达101.69 亿新台币，环比增长29%，同比增长365%；累计1-11 月合并营收545.69亿新台币，同比增长71%，超市场预期。公司预计尽管DDR4 价格基期偏高，但短缺预计将延续至明年上半年。2）12 月4 日，美光表示数据中心受AI 驱动带来的内存与存储需求激增，宣布终止Crucial 英睿达消费级业务，明年3 月起停售相关内存与SSD，NAND 缺货持续演绎。截至2025 年12 月2 日，渠道SSD 价格仍保持上涨趋势，而渠道内存条因资源端缺货持续影响，尤其是DDR5 供应紧缺程度远超预期，渠道DDR4 和DDR5 内存条价格继续上涨。
　　字节跳动发布豆包手机助手，AI 原生手机有望落地。12 月1 日，字节跳动发布豆包手机助手预览版，搭载该功能的努比亚（nubia）M153 工程样机同步开售。作为首个豆包和手机厂商在操作系统层面合作的手机AI 助手，其核心在于让AI 直接控制系统、跨App 执行任务、与硬件按键深度联动，以接近“AI 原生手机”的实际形态落地。这款AI 助手可根据用户指令在多款应用间自动跳转，既能实现查票订票、批量下载文件、多软件物流进度一键查询等效率型功能，也能完成相册修图、外卖比价、商品下单等生活服务类操作，真正从操作系统层面，推动AI 从被动问答升级为主动完成真实场景智能调度与跨应用任务。端侧进行复杂AI 计算会消耗大量算力，可能导致手机发热、卡顿并加快耗电，直接影响续航与流畅度，因此对电池、散热等环节提出更高要求，价值量有望进一步提升，我们看好端云结合后，端侧价值的逐步凸显。
　　周观点：相关标的见尾页。
　　风险提示：下游需求不及预期、研发进展不及预期、地缘政治风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

【广告】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com