通信行业周报：卫星互联网标准启航 OFC+GTC共塑算力互联

　　一周通信板块涨幅为2.10%，光模块、数据中心等子板块相关标的表现较好。本周上证指数跌幅为3.38%；深证成指跌幅为2.90%；创业板指数涨幅为1.26%；一级行业指数中，通信板块涨幅为2.10%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据，光模块、数据中心等子板块相关标的表现较好，板块涨幅分别为3.63%、1.20%。通信板块个股中，上涨、维持和下跌的个股占比分别为12.21%、4.58%和83.21%
　　国内重点事件方面，全国卫星互联网标准委成立：根据通信产业网，该标委会秘书处由中国卫星网络集团有限公司承担，将统筹卫星互联网系统建设与应用服务全领域标准化工作，加快研制产业急需标准、健全行业标准体系、参与国际标准制定，推动产业规范健康发展。
　　全球重点事件方面，1）0FC2026大会见证算力互行业联盟成立：2026年美国光纤通讯博览会及研讨会（OFC2026）期间，XPOMSA、OpenCPXMSA、SDM4MCFMSA、OCI-MSA、ACC-MSA等多个多源协议组织相继宣布成立，都是聚焦超大规模AI数据中心的互连需求，备受行业关注。Arista联合创始人兼首席技术官在OFC2026期间的一场研讨会上举例预测，在一个拥有100万块GPU的数据中心中，仅用于内部计算架构的Scale-up链路就可能达到数百万条，而用于跨集群Scale-out连接的链路更可能超过一亿条。
　　要满足这一需求，不仅需要更高速的铜缆、更高带宽的光模块，由此带来的网络时延优化、能耗管理等挑战也不容小观。为应对这些挑战，LPO、NPO、CPO等新兴技术不断进入行业视野；也有在原有生态系统上进行技术升级或重构，今年OFC上亮相的XPO就是其中之一。
　　2）英伟达2026年GTC大会召开：创始人兼CEO黄仁勋发表主题演讲，会上正式推出全新AI超算平台VeraRubin，集成VeraCPU、RubinGPUNVLink6交换机、BlueField-4DPU、Spectrum-6以太网交换机、ConnectX-9超级网卡，以及新纳入的Groq3LPU共7款芯片。黄仁勋给予英伟达2025-2027年在AI算力芯片方面的累计营业收入指引为至少1万亿美元，较2025年GTC大会对2025-2026年的预测翻倍。同时英伟达还将目光投向太空计算，Space-1VeraRubin模块专为尺寸、重量、功率受限的环境设计，可为轨道IDC、地理空间智能、自主空间操作提供边缘AI推理服务，较H100实现25倍的性能飞跃。
　　投资建议：优选通信运营商、人工智能、卫星互联网与量子技术等板块：
　　光通信相关标的：中际旭创（300308），新易盛（300502）等；IDC相关标的：光环新网（300383）等：光纤光缆龙头：长飞光纤（601869），亨通光电（600487），中天科技（600522）等；量子通信：国盾量子（688027）等；运营商相关标的：中国移动（A+H），中国电信（A+H），中国联通（A+H）等：卫星互联网相关标的：通宇通讯（002792），普天科技（002544）等。建议关注：底部反转标的中富通（300560），星云股份（300648）等。
　　风险提示：AIGC应用推广不及预期的风险；国内外政策和技术摩擦的不确定性风险：5G规模化商用推进不及预期的风险等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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