每周监管资讯 2019年第9期

　　央行：全面做好今年金融市场和信贷政策工作

　　2019年2月26日，人民银行金融市场工作会议在北京召开，会议强调，要以服务实体经济为导向，积极推动金融市场规范健康发展。注重发挥债券市场在支持实体经济和商业银行等机构资本补充中的作用，多措并举促进信用债发行，稳步发展资产证券化。建立健全市场化、法治化违约处置机制，维护债券市场平稳运行。稳步推进债券市场对外开放，持续推动债市制度创新和产品创新。要加强金融基础设施统筹监管，做好机构监测和风险防范。继续加强对黄金市场的监管和制度建设，强化票据市场建设和风险防范，加强同业拆借市场管理，推动各类市场创新规范发展。继续推动互联网金融风险专项整治，推进互联网金融长效监管制度建设。会议指出，我国经济金融发展进入新的阶段，经济面临下行压力，防范化解金融风险等重大风险任务艰巨，许多矛盾和问题仍然突出。人民银行金融市场系统干部职工要围绕支持实体经济融资的债券创新、票据市场完善、黄金租赁、民营企业小微企业政策传导、乡村振兴、制造业高质量发展等重点领域，从理论和实践相结合的角度加强调查研究，找准金融市场和信贷运行的规律，找到破解难题的办法和路径，提高政策制定和执行效果。要持续改进工作作风，严格执行八项规定精神和各项要求，坚决整治形式主义、官僚主义，勇于担当、积极作为，推动金融市场和信贷政策各项业务再上新台阶。(中国人民银行官网)

　　点评

　　本次会议提出的“推动深化金融供给侧结构性改革”值得关注。改革开放40年来，中国金融行业得到长足发展，业务规模和服务水平稳步前进。金融服务实体经济取得了一定成效。但是，目前金融市场体系、产品体系、融资结构等还不完善，“融资难、融资贵”现象屡见不鲜。通过推进资本市场改革，优化大中小金融机构的布局，以市场需求为导向，重塑金融机构的经营理念、服务模式、风险管理和考核评价机制等方式深化金融供给侧改革，才能为实体经济发展提供更高质量、更有效率的金融服务。

　　银保监会：个别金融机构可以试点破产退出机制

　　2019年2月28日，银保监会召开例行吹风会，会议指出将积极推动金融供给结构改善，下一步还会继续增加银行业保险业中小型机构的数量，并提高业务占比。对待个别中小金融机构经营不及市场预期问题，每家金融机构特点不一样，但都需要遵循正常的市场化运行规律。未来增加新的中小机构时，要研究和总结过去的经验，尽量避免新增机构出现高风险，但不能保证这些机构百分之百没风险，因为金融机构本来就是经营风险的机构。针对潜在风险，监管部门将采取多种手段压降风险，包括兼并重组等。个别机构可以试点破产退出机制，但主要还是要采取兼并重组手段。(中国金融新闻网)

　　点评

　　市场退出机制是企业优胜略汰，市场自我净化的保证。长期以来，金融机构由于自身特殊性并未建立起市场化的退出机制。随着金融系统性风险防范处置工作的逐步深入，对问题金融机构进行接管、重组、撤销、破产处置，推动问题金融机构有序退出的需求逐步显现。通过相关试点，明确金融机构退出标准，建立金融机构市场化退出的制度性安排，对主动防范和化解疏导金融风险、维护金融稳定具有十分重要的积极作用和现实意义。

　　央行发布《商业银行担保物基本信息描述规范》

　　2019年2月27日，《商业银行担保物基本信息描述规范》金融行业标准发布会在京召开。《商业银行担保物基本信息描述规范》总结了我国商业银行担保物管理的先进经验，统一了担保物描述基准和风险管理的“工作语言”，为我国信贷业务精细化管理和产品服务创新提供了支撑，是金融标准支持金融高质量发展的有益探索，不仅有利于提升银行间和跨行业担保物基本信息共享和互联互通，而且为信贷领域探索金融科技和监管科技应用奠定了基础，为实现同一条件下同物同描述、同物同规则、同物同价值以及消除金融隐性壁垒、落实金融对不同性质经济体一视同仁政策提供了有力支持，使金融行业标准制定又进一步。(中国人民银行官网)

　　点评

　　此前，不同金融机构间担保物标准不统一、种类众多、管理分散存在较大差异。金融机构间担保物信息互联互通存在较大障碍。人民银行主导制定的该规范包括通用数据元和专用数据元在内的104个数据元，统一了商业银行担保物基本信息描述，建立了全社会担保物的基本信息规范，有效支持和完善了金融基础设施建设。

　　银保监会发布《关于加强保险公司中介渠道业务管理的通知》

　　2019年2月26日，为贯彻落实2019年监管工作会议精神，进一步规范保险中介市场秩序，筑牢防范系统性金融风险底线，银保监会近日发布《中国银保监会办公厅关于加强保险公司中介渠道业务管理的通知》(以下简称《通知》)。《通知》核心原则在于明确保险公司中介渠道管理必须做到管理责任到人、管理制度到位、信息系统健全，建立内部合规审计监督，强化保险公司对中介渠道合作主体的业务合规管理责任。《通知》要求：保险公司要建立中介渠道业务管理制度体系，明确管理责任人;落实对中介渠道业务主体管控责任，加强资质管理、业务管理、档案管理，及时报告发现的中介渠道业务主体违法违规行为;不得利用中介渠道主体开展违法违规活动;完善合规监督，重视保险公司中介渠道合规内审。《通知》通过强化对保险公司中介渠道业务各条线的监管，加强对中介渠道相关主体的全流程监管，涵盖保险中介机构和从业人员，有利于进一步筑牢防范中介市场系统性风险的底线，推动保险中介市场健康发展。　(中国银保监会官网)

　　点评

　　保险中介市场是保险产业链重要环节。目前，保险中介市场存在违法违规普遍、风险隐患增多、服务能力不强、基础建设薄弱等问题，行业风险也急剧增加。此次整顿，不仅规范保险中介机构，还对与之有合作关系的保险公司提出了明确要求，进一步强化了保险公司与保险中介机构之间的“连带责任”。

　　易会满：科创板将坚持“严标准 稳起步”原则

　　2019年2月27日，国新办就设立科创板并试点注册制，进一步促进资本市场稳定健康发展举行新闻发布会。中国证监会主席易会满在会上表示，“设立科创板并试点注册制是党中央国务院交给我们的重大改革任务，对于支持科技创新、推动经济高质量发展、推进资本市场市场化改革和加快上海国际金融中心建设具有重要战略意义。”易会满表示，设立科创板主要目的是：增强资本市场对实体经济的包容性，更好地服务具有核心技术、行业领先、有良好发展前景和口碑的企业，通过改革进一步完善支持创新的资本形成机制。此外，设立科创板是深化资本市场改革的具体举措。这次改革不仅是新设一个板块，更重要的是，坚持市场化法治化的方向，在发行、交易、信息披露、退市等各个环节进行制度创新，建立健全以信息披露为中心的股票发行上市制度，发挥科创板改革试验田的作用，形成可复制可推广的经验。他强调，设立科创板将坚持“严标准、稳起步”的原则，细化相关制度安排，完善风险应对预案，加强投资者教育，注重各市场之间的平衡，确保科创板并试点注册制平稳启动实施。(中国金融新闻网)

　　潘功胜：深化金融供给侧结构性改革平衡好稳增长和防风险的关系

　　2019年2月26日，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜在接受《金融时报》记者采访时表示，金融供给侧结构性改革具有丰富的内涵，至少包含以下几个方面：第一，坚持实施稳健的货币政策，为金融供给侧结构改革和高质量发展营造适宜的货币金融环境。深化利率市场化改革，进一步完善货币政策传导机制，提高金融服务实体经济的实际效果。坚决防止金融业脱实向虚、自我循环。第二，坚定推进资本市场改革，破除制约资本市场发展的体制机制障碍，建立多层次资本市场，拓宽股权融资渠道，提升资本市场发展质量。第三，优化大中小金融机构的布局，发展定位于专注微型金融服务的中小金融机构，构建多层次、广覆盖、有差异的银行体系和信贷市场体系。第四，坚持以市场需求为导向，重塑金融机构的经营理念、服务模式、风险管理和考核评价机制。防范化解金融风险特别是防止发生系统性金融风险，是金融工作的根本性任务，为了守住不发生系统性金融风险的底线要做好以下重点工作，第一，稳妥有序处置重点领域风险。继续推动结构性去杠杆。加大银行不良资产处置力度，有序处置信用债券违约风险。遏制地方政府隐性债务增量，有序化解存量。高度重视防范化解跨市场、跨区域风险传染。坚决治理金融乱象，严厉打击非法金融、金融犯罪和金融腐败行为。第二，加快建立更加科学有效的金融监管体系。要改进金融监管，健全宏观审慎管理，提高金融监管的专业性和有效性。加强金融监管协调，形成监管合力。加快构建适合我国国情的金融机构风险处置和破产机制。第三，健全金融机构公司治理。强化金融机构防范风险的主体责任。在防范化解金融风险的过程中，要平衡好稳增长和防风险的关系，把握好政策力度和节奏，平稳处置化解各类风险。(中国人民银行官网网)

　　李超、方星海：科创板不会出现“大水漫灌”注册制信息披露将更严格控

　　2019年2月27日，证监会副主席李超和方星海在国务院新闻办公室就设立科创板并试点注册制召开的记者会上表示，设立科创板并试点注册制是资本市场的一项增量改革，以增加资本市场的包容性和竞争力，进一步增强包括科创板在内资本市场的资源配置作用，进一步促进资本市场长期稳定发展，科创板在硬条件上有所宽松，但对信息披露的要求将更加严格。同时，科创板将实行更加市场化的发行承销机制，新股的发行价格、规模，发的股票市值多少，发行节奏都要通过市场化方式决定。在这个过程中，还要强化中介机构责任。方星海表示，在增加了科创板的包容性后，中介机构无论是券商、会计师事务所、律师事务所的责任都将进一步强化，对违法违规行为采取严厉的监管措施，大幅提高违法违规成本。对信息披露造假、欺诈发行等行为要出重拳，切实维护规范有序的市场环境。同时，证监会还将健全配套措施。试点注册制要解决资本市场违法成本过低的问题，特别是完善法治建设，增强监管的全面性和有效性，采取更加丰富的手段提高持续监管能力，并探索完善与注册制相适应的法律制度。(中国金融新闻网)

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