王道民：租赁公司的结构性风险不能过多地依赖银行

　　　11月7-8日，由全球租赁业竞争力论坛主办的“2019（第六届）全球租赁业竞争力论坛峰会 ”在天津举行，大会主题为“把握长期大势 破解租赁变局”，和讯网对论坛进行全程图文报道。仲利国际租赁副总经理王道民参加论坛并发表演讲。

　　以下为嘉宾部分发言：

　　目前的现状以9、8、7、6、5解释，到2016年底我国中小企业已经有36.9万亿，市场占有率加速是90%，贡献就业率是80%，发明专利是70%，GD占比超过60%，税收的贡献超过50%。

　　目前中小微企业的现状从国家的统计局的分析来看，这一年中，有8个月中小微企业是经营很辛苦的，49.8%，比上个月增长1.3%，大型企业是50.8%，高于上个月0.4%，目前大型企业是处于不赚钱的状态。只有到48.6%-48.8%，这是9月份，平均起来是在50%以下。中美贸易摩擦的影响，房地产的高涨影响到汽车的销售，加上环保的治理，很多企业没有的话就会被关闭，所以中小微企业的经营压力是非常大的。

　　目前小微企业贷款利率是6%，网络贷款利率是13%，登记利率是15%以上，小微公司贷款等类金融贷款是15%-20%，所以将近70%还是从银行拿到的融资。这个市场是比较大的。

　　中小微企业融资需求是24.05万亿，银行新增贷款资金需求量是20.43万亿，除了银行融资需求外，其他融资需求将达3.62万亿，占比15.05%，市场是蛮大的。

　　扣掉金融租赁，扣掉有些金融租赁自己做飞机、船舶、高架桥，除了这些，中小微企业的融资设备就更少了，这个市场是很大的，而且还在扩大。这个市场怎么做，风险怎么控制，利润怎么均衡。

　　公司的经营一定要配合政府决策，2017-2018年11月，办不了与租赁相关的政策文件，要求公立机构建立分享制，租赁公司把这个分享到征信报告上，银行当初借了多少钱，甚至是小贷公司借了多少钱，让大家的资信更加充分。

　　融资租赁物以固定资产为主，在投资政策引导下社会固定资产投资有效需求的波动，将直接影响到融资租赁的投放量。

　　你的设备在增加，租赁公司的投放一定是在增加，主力是在银行，银行没有办法满足中小企业的需求。银行一定要拿到土地、厂房，看得到的他才会安心，但是中小微企业哪来的土地、厂房。租赁公司就是在没有土地、厂房的情况下，增了设备，如何将风险控制好，提升收益？

　　融资租赁公司目前只有4%，美国、澳大利亚、英国已经到达20%，这个市场实在是太大了。而且也还在提高的，差距与所得都在提高的，目前租赁行业的市场还是很大的。

　　从货币政策来看，租赁业的获客，你的资质金，要有原料。钱去怎么使用，ABS、发债，甚至是增资。货币从融资的需求来讲，是我们的客户，资金的总量增加了，企业的环境就会有所改善，资金宽松了，包括利益下降。他们也会偏向间接融资，间接融资是从银行拿到资金，会减少对于融资的需求。

　　因为政策的宽松，所以企业偏向间接融资，对于我们的融资租赁公司需求就会减少。没有土地就借不到钱。

　　最近都在降利率，资本是8%，扩大成本所以规模扩大了，用很少的钱，就可以做到，这是利好的一方面。以短借为主，2-4年，因为利率下降了，固定的利率，现在拿到的利率下降，所以你的收益就会增加。报表年年都在增加，但是周围的还款也是固定的，收益一直在增加，资金一直在下降。

　　有钱有市场，但是内部的人也同样重要，如果内部的人素质不高，操守不佳，风评不好，这家企业也是很难生存的。

　　承租人担保人调查，这些汽车中心只要通过电脑就可以查到全部信息，从企业那边拿到标的物的真实性，综合市场进行分析，要去现场考察，调研是非常重要的。人才培训得好，现场真实地记录，风控就会被控制了。

　　财务风险，有流动性风险、结构性风险。流动性风险资金把控得好，或者是断电了，租赁公司就会首先影响，以前租赁公司有些不知道怎么经营租赁公司的，包括台湾。我在大陆这边，很多人没有自己的现金配置，就会倒掉了。有现金流的搭配。

　　结构性风险，不能过多地依赖银行。

　　客户跟我们拿钱，资金的用途是什么。承租人对承租资金有切实的需求，并符合相关法律规定，资金不得挪用于非经营目的，同时应注意资金是否转移至股东或个人的用途，导致资金使用偏离合同约定的用途。

　　明确合同性，承租人资金用途需明确，融资方生产经营过程中的正常周转需要和项目建设等相关，不得用于注册资本等非正常选择。

　　在实际租赁业务过程中，出租人要关注租赁物的资产价值，充分保障融资租赁资产支持与租金兜底优势，确保租赁债权的安全，使租金低于租赁物的实际价值。