和讯SGI公司｜“锂业OPEC”来啦！啥意思？对赣锋锂业、永兴材料有何意义？

　　日前有消息称，由阿根廷、玻利维亚和智利组成的“锂三角”正在考虑建立“锂业OPEC”，以联合制定锂的销售价格。特别是三国外长还表示，全球最大的锂矿生产国澳大利亚也可能会同意“价格协同”的想法。

　　“锂业OPEC”是什么？其实“锂业OPEC”概念并非新生，早在2011年就已经提出过。其主要效仿产油国崛起道路，参考石油欧派克建立的历程，争夺定价权、抬高油价，其实就是想“多分一杯羹”。

　　平衡未到，“锂业OPEC”又来，这对于对锂矿公司来说算是一种“利好”。华西证券(002926)研报表示，目前三个国家在锂资源开发中的政策完全不同，玻利维亚和智利未来基本遵从国家主导的开发策略，而阿根廷目前完全处于外国资本主导、国家仅扮演次要角色的情况。一旦三个国家达成协议，不排除阿根廷出现倒向智利和玻利维亚政策主张的局面，如果阿根廷发生政策转向，加入玻利维亚和智利阵营，那么未来全球锂资源供给释放的速度将进一步放缓，锂盐维持高位的时间将进一步后延。

　　一直以来，锂一直被誉为“白色石油”，近年来随着全球汽车电动化转型浪潮不断推进，锂资源的重要性变得愈发凸显，价格也是屡创新高。享有“锂价风向标”的澳洲锂矿商Pilbara拍卖近期公告称，公司已完成新一批5000吨锂精矿的出售，成交价为7255美元/吨，较10月18日成交价涨2.18%。昨日，据上海钢联(300226)发布数据显示，电池级碳酸锂均价涨破55万元/吨，续创历史新高。目前甚至有机构预测今年四季度的供给将会更加紧张,不排除碳酸锂价格会在年内涨至60万元/吨。

　　今年前三个季度，锂矿公司增势依然迅猛。目前，锂盐价格还在持续上涨，今年四季度锂矿公司业绩仍有望保持增长态势。在和讯SGI指数的样本股中，锂矿公司表现优异。

　　赣锋锂业预计前三季度净利润143亿元-153亿元，同比增长478.29%-518.73%；第三季度净利润70.46亿元–80.46亿元，同比增长567.19%-661.88%。

　　永兴材料公告，2022年1-9月，公司归母净利润预计为41.83亿元-44.03亿元，同比增长660%-700%，其中2022年7-9月归母净利润预计为19.19亿元-21.39亿元，同比增长675.12%-764.02%。

　　赣锋锂业和永兴材料的和讯SGI指数评分也是一路走高，2022年二季度分别获得86分、82分成长性凸显。因锂产品均量价齐升，赣锋锂业和永兴材料盈利能力大幅提升，现金流也日渐充裕。

　　锂资源供不应求格局难扭转，那不用锂了，用钠电池行不行？还真不行，目前，虽然市场对钠离子电池期待较高，但钠离子电池仍存在较多问题，目前替代市场仅为低端电池供给，其次钠离子电池能量密度低、循环次数也较短，而负极瓶颈也有待突破。

　　不过，锂矿公司的未来也不是“高枕无忧”的，随着锂矿盈利周期的到来，供应形势还是有望改善的,锂盐产品价格将有所下降。锂电池只是目前的主流产品，随着科技技术的进步，如出现新的材料取代，锂电池被淘汰，也不是没有可能。