工业／基础材料行业周报：地产政策加速落地 继续推荐顺周期

　　本周观点：地产政策加速落地，继续推荐一带一路与顺周期板块上周北上广深等城市推动“认房不认贷”政策落地执行，且监管要求降低购房首付比例及存量房贷利率，地产政策加速落地，有望推动地产链终端需求改善。建材板块2Q23 归母净利降幅收窄，叠加部分核心公司23Q2 利润率回升较好，重点推荐消费建材板块。根据我们的实物量高频数据跟踪，上周受台风等因素影响，实物总量有所波动。上周外交部官宣将于今年10 月在北京召开“一带一路”第三届高峰论坛，叠加核心公司海外订单延续高景气，有望推动相关板块企稳回升。我们继续看好顺周期板块，建筑建材行业继续重点推荐华铁应急、鸿路钢构、中钢国际、北新建材、兔宝宝、福莱特。
　　上周回顾
　　上周全国水泥市场价格环比回落1.2%。据数字水泥网，水泥出货率57.1%，环/同比-0.7/-5.4pct。浮法玻璃价格环跌0.17%，库存4209 万重箱，环增4.5%。3.2mm/2.0mm 光伏玻璃价格环比持平/持平。据Wind，上周轻碱/重碱均价环比+13.8%/+13.6%，纯碱库存环比-3.2%，至14.13 万吨，开工率81.32%，环比-0.12pct。玻纤电子纱价格环比持平，喷射合股纱价格环比持平，电子布价格环比持平。据Wind，消费建材原料价格环比各有涨跌，国废/沥青环比+0.6%/-0.1%，PVC/HDPE/PPR 环比-0.7%/+0.7%/+0.6%。
　　重点公司及动态
　　8 月28 日坚朗五金发布23H1 业绩，23H1 实现收入/归母净利33.6/0.1 亿元，同比+3.3%/+1.0 亿元；8 月30 日中国中铁发布23 年半年度业绩，23H1实现营收/ 归母净利/ 扣非净利5908/162/152 亿， 同比+5.38%/7.36%/17.1%，归母净利基本符合我们预期（160 亿）。
　　风险提示：需求显著下降，原料价格大幅上涨，建筑提标力度低于预期。
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