非银金融行业跟踪周报：北交所热度持续 交易保持活跃

　　北交所市场表现：
　　1）行情回顾：本周（日期12.11-12.17，下同）北证50 指数上涨1.05%，北证A 股行情表现优于其他板块。截至2023 年12 月15 日北证50 指数收盘报1008.76 点，较上周收盘价上涨1.05%；沪深300 指数较上周收盘价下跌1.70%；科创50 指数下跌2.39%；创业板指数下跌2.31%。2）北证A股板块对比：截至2023 年12 月15 日，北证A 股成分股个数共236 个，公司平均市值17.50 亿元。本周北证A 股日均成交额达106.71 亿元，较上周上涨11.77%。日均换手率为12.52%，同比+0.50pct。综合来看，北证A股在涨跌幅、换手率等指标方面优于主板、科创板和创业板等，但在成分股个数、平均市值和交易量等方面仍有待提升
　　热点板块观点更新：
　　【传媒互联网】把握短剧及ai 两大产业趋势投资机会整体对传媒板块12 月保持乐观，主要系：三季报行业业绩利空基本消化，基本面有望触底反弹。行业当前估值处于偏低区间，而新的娱乐产品迭出，带来增长弹性。12 月也将陆续有产品上线或推广，有望持续迎来催化。投资机会：1）海外短剧板块仍然处于快速增长阶段，国内虽然短期有监管，但整体趋势依然乐观，后续有望持续带来数据催化；2）AI 应用当前仍处于应用落地开启增长阶段。
　　【电子】关注MR 等技术创新增量
　　电子板块短期看库存水位低、旺季促销拉货，中期看华为效应带来军备竞赛卡位，长期看换机周期与技术创新性，重点关注：1）XR 带动产业链增量：作为最重要的创新硬件，XR 产业销量有望呈三阶段增长 ；2）折叠屏渗透率提升：市场有望从2024 年起进入大众折叠屏手机时代，入门级折叠屏手机价格预计在更加亲民的600 到700 美元左右，带动产业链放量。
　　【机械】建议关注人形机器人传感器&丝杠等环节12 月13 日，特斯拉在推特发布新视频，展示全新Optimus Gen2，相较于3 月份发布的Gen1 进步明显，主要体现在：1）拥有2 个自由度驱动的脖子，能够实现头部的前后左右转动；2）能够更加稳定的直立行走，且行走速度提升30%；3）在不损失功能的情况下成功减重10KG；5）11 个自由度的灵巧手能够很好的拿放鸡蛋。视频中，机器人在灵活度上大超预期，其中多次提及传感器，甚至在足部也运用了扭矩传感器，我们认为随着后续特斯拉机器人灵巧度逐渐提升，对传感器的用量也会逐步提升。
　　新股发行：（1）灵鸽科技是一家物料自动化处理方案提供商。2022 年营收3.25 亿元，归母净利润0.44 亿元。（2）派诺科技主要为大型建筑、数据中心、金融、医院、交通枢纽、工业园区等电力用户侧客户提供能源物联网解决方案。2022 年营收6.13 亿元，归母净利润0.60 亿元。（3）无锡晶海专注于氨基酸产品的研发、生产和销售。2022 年营收3.87 亿元，归母净利润0.64 亿元。
　　投资建议：北交所热度持续，政策和监管体系正逐步完善，看好活跃市场背景下板块修复行情。建议抓住配置窗口，把握高成长低估值板块的结构性机会，重点关注具有估值优势的细分领域龙头企业和优质新股。
　　风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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