通信行业动态报告：SPACEX发射首批直连手机卫星 关注卫星通信和控制器板块

　　核心观点
　　美国时间1 月2 日，SpaceX 成功发射6 颗首批直连手机卫星。TMobile表示，随着SpaceX 上述卫星进入近地轨道，手机直连卫星通信服务的现场测试将很快启动。SpaceX手机直连持续快速推进，进一步打开卫星通信应用场景。国内卫星互联网预计将在2024 年年中启动批量组网工作，2025 年发射数量有望大幅提升。
　　近日，国家数据局等17 部门联合正式印发《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026 年）》，明确到2026 年底，数据产业年均增速超过20%，场内交易与场外交易协调发展，数据交易规模倍增，推动数据要素价值创造的新业态成为经济增长新动力。建议重视电信运营商在数据要素领域中的投资价值。
　　此外，美联储降息预期强化，地产及后周期行业若复苏将带动国内控制器行业需求回暖，建议关注。
　　行情回顾
　　本期通信板块表现不佳。通信（申万）指数下跌5.72%，跑输沪深300 指数2.75pcts，在申万31 个一级行业中排名第29。二级子行业（申万）中，通信服务下跌3.25%，通信设备下跌7.15%。
　　推荐组合
　　本期推荐：拓邦股份、和而泰、中国移动、中国电信、海格通信、铖昌科技、中际旭创、源杰科技。
　　上期回顾：投资组合“拓邦股份、和而泰、海格通信、铖昌科技、中际旭创、天孚通信、源杰科技、德科立”，相同权重测算平均下跌6.03%，跑输通信(申万)指数0.3pct，跑输沪深300指数3.05pcts。
　　持续关注：云计算（中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、源杰科技、剑桥科技、博创科技、锐捷网络、工业富联、润泽科技、宝信软件、海兰信、奥飞数据、数据港等）；运营商（中国移动、中国电信、中国联通）；工业互联网（宝信软件、三旺通信、东土科技、映翰通等）；军工通信与卫星（盛路通信、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、华测导航等）；智能网联车（广和通、和而泰、鼎通科技、天孚通信、光库科技、移远通信、美格智能）；新能源（中天科技、亨通光电、拓邦股份、威胜信息、力合微、科士达、英维克、科华数据等）；光纤光缆（长飞光纤、亨通光电、中天科技）；千兆/VR（创维数字、天邑股份、腾景科技）；云通信（亿联网络、梦网科技）；液冷（英维克、高澜股份、网宿科技等）。
　　风险提示：国际环境变化；市场竞争加剧；汇率波动；数字中国发展不及预期；下游资本开支和需求不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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