电力设备行业周报：电力辅助服务市场持续完善 宁德时代出海加速

本周（20240205-20240208）板块行情
电力设备与新能源板块：2 月5-8 日，电力设备上涨8.43%,强于大盘，位列涨跌幅排名第5 名。新能源汽车指数涨幅最大，上涨10.83%；核电指数涨幅最小，上涨4.52%。
新能源汽车：国内新能源汽车1 月零售渗透率32.8%，商务部出新规助国内车企加速出海
24 年1 月国内新能源车累计产量73.4 万辆，零售销量66.8 万辆，渗透率32.8%，同比+7.2pct，环比-7.2pct。国内厂商销量前五分别为比亚迪、吉利、AITO 问界、理想、长城，合计市占率53.4%。由于今年2 月工作日数量较少，叠加春节期间为汽车消费较淡时期，预计2 月销量同比、环比将有一定下降，春节过后购车需求逐渐回升，3 月新能源车产销量预计回归正增长。2 月7 日，商务部等9 部门联合发布《关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见》，从海外合作研发、合规经营、运输管理、维修售后、金融支持、相关政策等多角度对国内相关新能源车企、锂电企业出海提供全方位支持和管理方案优化，预计将对新能源汽车海外销售产生积极影响，我们认为国内车企或加速出海。
锂电：宁德时代超充网络及出海布局加速，昊铂全固态电池能量密度再突破
本周宁德时代与蜀道集团签署协议，探索推广四川省高速公路等领域超充网络和换电服务网络布局建设。宁德还发布《实际控制人解除一致行动关系公告》，在不涉及股份减持事项下对公司决策机制进行完善，实控人持股降至23.29%，低于FEOC 门槛25%标准，叠加商务部新出台《意见》，宁德时代或加速出海。广汽埃安昊铂全固态电池实现再突破，能量密度从300Wh/kg 提升至350Wh/kg，结合近期QuantumScape 全固态电池耐久性能突破、Solid Power 向宝马汽车固态电池交样及国内相关材料厂商布局加速，我们认为2025 年有望实现半固态电池商业化，2030 年有望实现全固态电池量产。结合锂电板块业绩预告，整体供给侧出清节奏相对较慢，龙头有望于底部保持较好盈利水平，看好宁德时代及锂电主版块其他企业出海表现，建议关注锂电出海和锂电新技术两条主线。
光伏：美联储降息预期下降，23 年全球装机稳步增长1 月全美CPI 同比上涨3.1%，数据导致市场对美联储维持利率不变的预期显著上升，美股震荡明显，高位利率预期或使美国光伏市场投资热度降温。装机量方面，2023 年全球新增装机量较2022 年显著提高，总规模超过380GW，同比增长约66%，全球和国内光伏市场均稳定发展，需求保持旺盛，欧洲市场装机规模逐渐恢复，其余海外市场需求规模稳步提高，预计24 年持续增长。近期要闻：美国太阳能安装商 Sunworks (SUNW)申请破产；国内方面铁路局联合多部门提出加强在场站中采用节能和新能源技术，国务院发布关于加快构建废弃物循环利用体系的意见。
风电：海南2.4GW 海上风电项目集中开工，24 年有望持续增长1 月28 日，申能CZ2、大唐CZ3 海上风电项目集中开工仪式在儋州市举行，申能CZ2 项目总装机容量1.2GW，大唐CZ3 项目总装机容量1.2GW， 合计共2.4GW。根据风芒能源不完全统计，2023 年国内核准风电项目容量合计约67.3GW；同比增长60%，有望带动2024 年风电行业装机容量持续增长。
储能&电网设备：两部委发布《关于建立健全电力辅助服务市场价格机制的通知》
《关于建立健全电力辅助服务市场价格机制的通知》从四个方面做出相关规定：1.优化调峰服务价格机制；2.健全调频服务价格机制；3.完善备用服务价格机制；4.规范辅助服务价格传导。该政策统筹了新能源发电价值与消纳成本间的平衡；真正实现了按照调频的实际效果付费；明确了备用辅助服务基于容量与时间的单一制价格机制；从结算角度真正还原了辅助服务市场，体现调节价值功能。
工控：人形机器人国内外进展不断
1）国内：中国科学院自动化研究所人形机器人攻关团队研制的谱系化人形机器人Q 系列正式亮相。2）国外：OpenAI 投资的人形机器人公司1XTechnologies 发布了EVE 的机器人在不同的工作场景中执行任务的最新视频。
氢能：电解槽招标高速增长，上海临港推动海上风电制氢基地根据氢云链统计，2023 年国内共发布电解槽招标项目超50 个，总招标规模超1777MW，同比增长超122%。近日，上海市临港区管委会印发了《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区低能耗示范城市建设行动计划（2024-2025 年）》，到 2025 年，海上风电制氢年产量争取达到1400 吨。
本周建议关注标的：宁德时代、许继电气、汇川技术、阳光电源、法拉电子、中信博、通灵股份、东方电缆、泰胜风能、威腾电气。
风险提示：
政策不达预期；行业竞争加剧；电网投资增速下滑。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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