AI算力需求激增，通信行业迎来高速增长，中际旭创等光模块企业受益

近期，通信行业AI算力产业链公司季报显示，AI相关产品需求预期普遍上调。Coherent公司对高速光模块的需求预期进行上调，Lumentum公司的AI/ML业务增长势头强劲，而Arista公司则给出了2024年营收低双位数增长的积极指引。这些积极信号预示着AI算力需求的强劲增长，有望为全球AI算力产业链中的光模块龙头企业带来利好。在四大云商季报中资本开支上调之后，海外相关产业链公司也同步调整预期，显示出AI算力需求的持续增长潜力。国内投资者对这一产业链的预期或有偏低，随着更多季报信息的披露，投资者信心有望得到提升。建议关注中际旭创、天孚通信、新易盛等行业领先企业。然而，投资者还需警惕AI应用落地速度、全球监管政策、关键原材料供应、当地政策限制以及美国对国内科技企业制裁等潜在风险。