光伏产业链周评(2月第2周)：美延续晶硅电池双反日落调查 异质结扩产持续推进

【产业链价格】
主链方面，本周P型硅料价格58元/kg（0.160元/W），环比持平；P型182硅片价格2.03元/片（0.274元/W），环比持平；P型182mm电池片价格0.39元/W，环比持平；P型182mm组件价格0.90元/W，环比持平。
当前P型各环节单W毛利如下：硅料3.4分/W，环比持平；硅片-0.7分/W，环比持平；电池片-2.8分/W，环比增加0.1分/W；组件-1.0分/W，环比持平；一体化-4.4分/W，环比增加0.1分/W。硅料新增高品质料爬产缓慢，N型用料供应偏紧；硅片及电池片由于P/N产线大规模转换带来短期P型供需失衡，P型库存明显减少；组件受传统淡季需求减弱影响，排产进一步走低。
辅材方面，电池正面银浆价格由6,179元/kg下跌118元/kg至6,061元/kg；电池背面银浆价格由4,072元/kg下跌79元/kg至3,993元/kg；3.2mm光伏玻璃价格由26.15元/平下跌0.40元/平至25.75元/平；2.0mm光伏玻璃价格由16.65元/平下跌0.40元/平至16.25元/平；其余辅材环比持平。
2023年全年我国光伏新增装机216.9GW，同比增长148%；截至2023年底我国光伏累计装机609.5GW。据不完全统计，2023年光伏组件累计招标294GW，同比增长85%。
2024年初以来累计招标16.8GW，同比增长93%。
本周全球波罗的海货柜运价指数$3,393/FEU，环比上周持平，其中中国/东亚-北欧航线$4,697/FEU，环比下滑8%。近期，也门胡塞武装针对通过红海及亚丁湾的船只袭击不断升级，多家航运巨头近日宣布暂停红海航线，海运运输成本面临短期压力，未来或对能源贸易成本产生影响。
【公司公告&行业要闻】
钧达股份：2月6日，公司公告已向香港联交所递交了发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市的申请。
迈为股份：近日，大晟新能源与迈为股份举行异质结电池设备采购合同签约仪式，大晟新能源将向迈为股份采购1.2GW高效晶硅异质结电池整线生产设备。
亚玛顿：2月7日，公司发布发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案），拟定增募资10.6亿元及支付现金1.9亿元购买主营光伏玻璃原片生产及销售的凤阳硅谷100%股权，交易对价合计12.5亿元。本次交易构成上市公司重大资产重组。
【行情复盘】
本周光伏板块于周一下探后持续上涨，申万光伏设备指数上涨8.0%，后半周小微盘股反弹显著。本周福莱特玻璃（H）上涨11.4%，中信博上涨9.7%，美畅股份上涨9.3%，高测股份上涨9.1%，天宜上佳上涨8.8%，协鑫科技上涨8.6%，大全能源上涨8.1%，苏州固锝上涨6.7%，岱勒新材下跌7.8%，宇邦新材下跌9.6%。
【投资建议】
建议关注第一太阳能（First Solar）、聚和材料、宇邦新材、迈为股份、金博股份、福莱特、信义光能、钧达股份、爱旭股份、晶科能源、晶澳科技、天合光能、东方日升、通威股份、隆基绿能、福斯特、海优新材、阳光电源、上能电气、德业股份、固德威。
【风险提示】原材料价格下降不及预期，全球贸易形势变化，行业竞争加剧，政策变动风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。