计算机行业点评：新质生产力落地新型工业化

本期投资提示：
事件：2023 年9 月7 日，习近平总书记在新时代推动东北全面振兴座谈会上首次提到，“培育新能源、新材料、先进制造、电子信息等战略性新兴产业，积极培育未来产业，加快形成新质生产力，增强发展新动能”。2024 年2 月29 日，中共中央政治局召开会议，讨论政府工作报告，习近平总书记主持会议，再次着重强调“要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”。
新型工业化是新质生产力的落地方向，关注工业软件方向。新质生产力代表先进生产力的演进方向，是由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生的先进生产力质态。特别是工业互联网、工业软件等非实体形态生产工具的广泛应用，极大丰富了生产工具的表现形态，促进制造流程走向智能化、制造范式从规模生产转向规模定制。
智能制造多环节受益。制造业向高质量发展推进过程中，智能化程度实际持续提升，智能制造各环节均受益：
1）设计流程：正向设计是提升制造业核心竞争力的重要方式，随其推广，相关设计类软件直接受益（CAD、CAE、EDA 等），工业数据管理类系统整合生产数据流程，PLM 也将随着产品迭代加速及复杂程度提升而增加需求；
2）制造流程：由于提质增效阶段需要淘汰旧产能，实现资源的高效利用，将推动制造业（尤其是偏流程型工业）设备换新，随着产线的更新，软硬耦合的PLC、DCS 等将直接受益于产线设备的更新和替换；
3）管理流程：新质生产力提出了整合上下游产业链的需求，需要从经营管理打通至实际生产，提升车间管理能力，MES 系统将受益于产业链协同带来的重要需求；
4）运营流程：受益于产品迭代加速，以及产线替换；
5）工业互联网：融合5G、AI 等新技术的重要途径，打通企业运营全部数据，大型企业完成标杆方案后，可推广至产业链其他伙伴。
关注“高壁垒”、“华为链”两条主线。“高壁垒”的工业软件机会——直接受益设备换新阶段的软硬一体公司：中控技术、宝信软件（通信）；提升产品质量能力的设计类软件：索辰科技（CAE）、华大九天、广立微、概伦电子（EDA）、中望软件、浩辰软件（CAD）、鼎捷软件（ERP、MES、PLM 综合）；华为新工业软件体系合作伙伴：能科科技（PLM 核心厂商，华为大模型实施部署）、赛意信息（MetaERP 推广，MES 提升车间管理）、汉得信息（MetaERP 落地伙伴）等。
风险提示：政策落地节奏不及预期；下游景气度不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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