机械设备行业周报：关注周期复苏和新质生产力机械设备

　　4 月制造业PMI 荣枯线上略有回落，需求端仍有支撑：2024 年4 月制造业PMI 为50.4%，前值 50.8%，荣枯线上略有回落，其中生产指数环比上升0.7pct 至52.9%，新订单指数环比下降1.9pct 至51.1%，需求端仍有支撑。2024 年1-3 月国内制造业固定资产投资完成额累计同比增长9.9%，基建固定资产投资完成额同比增速8.75%，基础设施建设投资(不含电力) 同比增速6.5%，仍保持较强韧性。
　　核心观点：3 月13 日国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出“到2027 年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023 年增长25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A 级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%”“围绕推进新型工业化，以节能降碳、超低排放、安全生产、数字化转型、智能化升级为重要方向，聚焦钢铁、有色、石化、化工、建材、电力、机械、航空、船舶、轻纺、电子等重点行业，大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造”。建议关注：
　　1）机床行业具备更新换代机遇：建议关注纽威数控、海天精工、国盛智科、华中数控、科德数控等。
　　2）2024 年的中央一号文提出“大力实施农机装备补短板行动，完善农机购置与应用补贴政策，我国农机行业存在大量更替需求，建议关注：一拖股份、威马农机等。
　　3）国内工程机械存在更替需求：建议关注三一重工、徐工机械、柳工等。
　　4）新质生产力方面，关注机器换人和国产替代趋势下的机器人产业链机遇：埃斯顿、汇川技术、拓普集团、三花智控、双环传动、恒立液压、绿的谐波等。
　　5）其他产业高景气度，或存在α 个股：大豪科技、爱科科技、宏华数科、杰瑞股份、新锐股份、星球石墨、伟创电气、中集集团、豪森股份、四方科技等。
　　风险因素：需求复苏不及预期，原材料价格波动风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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