深度*行业*电力设备与新能源行业6月第1周周报:节能降碳行动方案印发 固态电池获政府支持

2024-06-03 08:30:10 和讯  中银证券武佳雄/许怡然
光伏方面,国务院印发《2024-2025 年节能降碳行动方案》,明确风光资源较优地区新能源消纳比例可放宽至90%,且限制新增多晶硅产能投资。光伏供给侧政策持续优化,配合产业链价格继续下降,部分环节稼动率出现下降趋势,在市场、政策双重作用下,2024 年内光伏供需情况有望转好。建议优先配置行业格局较优、成本优势较为明显的行业细分环节。风电方面,2024 年装机有望呈现前低后高态势,风电千乡万村行动或助力打开中长期陆风发展天花板,海风项目建设有序推进,我们预计2024 年海风招标与并网均有望实现较高景气度,建议优先配置后续增长潜力较大的塔筒桩基与海缆环节,以及存在渗透率提升逻辑的国产化与新技术环节。新能源汽车方面,部分车企发布5 月销量,同比保持增长,景气度持续提升。随着以旧换新、新能源汽车下乡等政策深入实施,新能源汽车消费市场有望进一步扩大,全年销量有望保持高景气。随着产能逐步出清,电池和材料环节盈利有望回归合理。
本周,固态电池获政府60 亿资金支持,固态电池产业有望加速落地。建议优先布局格局较优的电芯环节,海外客户放量以及一体化布局较优的部分中游材料环节。电力设备领域,国内持续推动电力体制改革,海外电网改造需求旺盛,建议关注具备出海逻辑的配网环节,以及受益于特高压高景气的主网环节相关标的。氢能方面,政策持续推动氢能产业化发展,山东、四川、内蒙等地区加大氢能支持力度。国务院国家能源局印发《2024 年能源工作指导意见》明确我国将稳步开展氢能试点示范,重点发展可再生能源制氢,拓展氢能应用场景,氢能应用有望在交通、化工、冶金等领域得到率先应用。
建议关注具备成本优势、技术优势的电解槽生产企业、受益于氢能基础设施建设的燃料电池、氢储运、加注装机企业。维持行业强于大市评级。
本周板块行情:本周电力设备和新能源板块下跌0.14%,其中新能源汽车指数上涨1.30%,核电板块上涨1.28%,工控自动化上涨0.75%,风电板块上涨0.43%,锂电池指数下跌0.31%,光伏板块下跌0.69%,发电设备下跌1.24%。
本周行业重点信息:新能源车:中国或将投入约60 亿元用于全固态电池研发,包括宁德时代、比亚迪、一汽、上汽、卫蓝新能源和吉利共六家企业或获得政府基础研发支持。部分车企发布5 月新能源汽车销量数据,其中理想销量3.5 万辆,同比+23.8%,蔚来销量2.1 万辆,同比+233.8%,极氪销量1.9 万辆,同比+114.5%;整体来看,5 月份销量同比和环比数据增长明显。欧盟委员会将把对华电动汽车加征关税的决定推迟至6 月9日欧洲议会选举之后。光伏风电:国务院印发《2024-2025 年节能降碳行动方案》提出在资源较优地区放宽新能源利用率至90%,新建多晶硅能效须达到行业先进水平。欧盟各国政府正式通过了《净零工业法案》,将于6 月或7 月初生效,该项法案要求欧盟本土生产40%的太阳能电池板、风力涡轮机、热泵和其他清洁技术。电力设备:杭州市人民政府关于印发国家碳达峰试点(杭州)实施方案,提出推动坚强智慧电网建设,加快可再生电力送出通道建设,推动农村配电网和配电系统升级。同时,全面挖掘工业生产、商业楼宇、数据中心、充电桩等领域的柔性可调节资源,试点建设虚拟电厂。储能:国务院:到2025 年新型储能装机超40GW,研究完善储能价格机制。
本周公司重点信息:新宙邦:①收到海外某客户《供应商选定通知书》,签订正式合同并顺利实施后,预计将累计增加公司2025 年至2030 年收入约3.16 亿美元。②控股子公司Capchem Poland Sp.z o.o.与欧洲某著名电池制造商签订电解液供应协议,约定2024 年至2035 年期间供应锂离子电池电解液产品,协议履行预计累计增加2024 年至2035 年收入约6.76亿美元。TCL 中环:公司发布关于参与Maxeon 重组暨对外投资的公告。
本次Maxeon 一揽子重组交易总出资金额最高为1.975 亿美元,预计将使公司持股比例由22.39%上升到至少50.1%。
风险提示:价格竞争超预期;国际贸易摩擦风险;投资增速下滑;政策不达预期;原材料价格波动;技术迭代风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
(责任编辑:王丹 )

   【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

有问必答- 持牌正规投资顾问为您答疑解惑

    热门阅读

      和讯特稿

        推荐阅读