轻工纺服数据周度跟踪：5月多数运动服饰品牌电商流水增长放缓 现货浆价环比走低

　　核心要点
　　1）5月运动服饰电商流水跟踪：根据久谦数据，5月运动服饰淘宝、京东、抖音GMV合计同比来看，安踏+1.6%、FILA+20.4%、迪桑特+126.9%、始祖鸟+174.1%、阿迪达斯+10.6%、HOKA+61.8%，均较4月增速有所放缓；李宁-8.5%、彪马-4.7 %，同比由正转负；特步+26.6%、361度+36.1%、耐克+25.6%，安德玛+9.9%，昂跑+78.4%，露露乐檬+94.5%，较4月同比提速。
　　2）美国5月CPI回落：6月12日美国劳工部发布通胀数据，24年5月美国CPI同比为3.3%（前值为3.4%），核心CPI同比为3.4%（前值为3.6%）； 5月美国CPI季调环比为0.0%（前值为0.3%），核心CPI季调环比为0.2%（前值为0.3%）。5月CPI指标回落，有望推动降息开启。
　　本周地产&家居数据：
　　新房销售面积：本周（6.8-6.14）33个城市新房共成交176.6万平/同比-40.0% （上周为-30.1%）、环比-5.9%（上周为-32.3%）；本周（6.8-6.14）北上广深新房成交5.6、14.7、15.1、5.6万方，同比-63.3%、-54.9%、-12.1%、-5.0%，环比-1.9%、-28.4%、19.9%、10.7%。5月，33个城市新房共成交888.0万方，环比+7.6%、同比-37.2%（上月同比为-42.4%）。二手房销售面积：本周（6.8-6.14）16个城市二手房共成交147.8万平/同比-7% （上周为+16.8%）、环比-21.6% （上周为-1.3%）；本周（6.8-6.14），北京、深圳二手房成交2823、921套，分别同比+10.6%、+58.2%，环比-4.0%、-2.1%。5月，16个重点跟踪城市二手房共成交756.9万平方，环比-8.3%、同比-0.9%（上月同比-0.9%）。5月部分家居公司接单降幅环比有所收窄。
　　造纸数据：
　　截至6月14日（周五），1）浆价：阔叶浆均价为5588元/周环比-1.8%/年同比+31.7%，针叶浆均价为6333元/周环比-0.9%/年同比+16.5%，2）主要纸品：双胶纸均价为5738元/周环比+0.2%/年同比+3.4%，生活用纸均价为6717元/周环比+0.0%/年同比+5.9%，白卡纸均价为4360元/周环比+0.2%/年同比+2.6%，箱板纸均价为3637元/周环比+0.2%/年同比-6.8%。
　　纺服数据：
　　棉纺价格：根据中国棉花信息网数据，截至6月14日，国内棉花现货价格、国内棉花期货价格、进口棉花价格分别为16120、14795、14061元/吨，环比上周-0.9%、-2.2%、-4.2%，年同比-7.9%、-11.8%、-12.4%；国际棉花价格为82美分/磅，环比上周-3.3%，同比-10.8%；国内棉纱现货价格、国内棉纱期货价格分别为22450、20610元/吨，环比上周-0.4%、-0.9%，年同比-6.4%、-12.6%。
　　品牌服饰电商流水月度同比跟踪：5月，李宁（-8.5%）、安踏（+1.6%）、FILA（+20.4%）、特步（+26.6%）；耐克（+25.6%）、阿迪（+11%）；波司登（+87.4%）。
　　黄金珠宝数据：
　　金价：截止6月14日，COMEX黄金收盘价为2348.4美元/盎司，环比上周+1.61%、年同比+20.1% ；SHFE黄金收盘价为548.5元/克，环比上周-2.43% 、年同比+20.9%。印度培育钻石进出口：24年4月印度培育钻石毛坯进口额0.59亿美元/-1.8%、环比-32.4%；培育钻石裸钻出口金额0.84亿美元/-18.2%、环比-32.3%。
　　轻工出海数据：
　　24年5月出口当月同比+7.6%（4月为+1.5%）、环比+3.4%，主要系去年同期低基数。其中家具、服装、鞋靴、纺织品5月同比分别为+16.0%/-0.4%/-11.8%/+7.2%，2年复合增速分别为-0.6%/-6.6%/-10.8%/-4.2%。
　　24年5月Amazon数据追踪：1）保温杯：Stanley品牌（相关公司：嘉益股份、哈尔斯）24年5月品牌亚马逊美国站月销量73.9万支，同比+225%（4月同比+149%；Yeti品牌（相关公司：哈尔斯）24年5月亚马逊美国站月销量32.4万支，同比-12%（4月同比-26%），4-5月累计同比-19%。2）办公椅：Sweetcrispy、DUMOS、OLIXIS、SMUG、COLAMY、Nouhaus品牌（相关公司：恒林股份）6个品牌5月销售额合计2103万美元，同比+138%（4月同比+307%），4-5月累计同比+213%。3）家居用品：Songmics品牌（相关公司：致欧科技）24年5月亚马逊美国站、德国站、英国站、法国站月销额同比+29%、+19%、+98%、+18%（4月同比分别为+20%、-4%、+33%、+21%），4-5月累计同比分别为+25%、+7%、+60%、+19%；Vasagle品牌（相关公司：致欧科技）24年5月亚马逊美国站、德国站、英国站、法国站月销额同比+47%、+80%、+213%、+79%（4月同比分别为+4%、+87%、+88%、+83%），4-5月累计同比分别为+23%、+84%、+133%、+81%；Feandrea品牌（相关公司：致欧科技） 24年5月亚马逊美国站、德国站、英国站、法国站月销额同比+35%、+2%、+215%、+34%（4月同比分别为+55%、-26%、+156%、+34%），4-5月累计同比分别为+45%、-14%、+181%、+34%。
　　医美数据：
　　NMPA认证注射类医美产品：目前获NMPA批准的三类胶原蛋白注射医疗器械证7张（透明质酸为60张左右），肉毒素（乐提葆、衡力、保妥适、丽舒妥四大品牌）、童颜针/少女针（爱美客-濡白天使、华东医药-伊妍仕、长春圣博玛-艾维岚、江苏吴中-aesthefill）分别为7、4张。其中24年1月江苏吴中旗下AestheFill童颜针注册获批。
　　风险提示
　　1）原材料价格波动风险：行业内部分公司处于产业链中上游，需要采购各类大宗商品作为原材料进行加工制造，直接材料采购成本占公司总成本比重较高。原材料价格波动将直接影响公司盈利能力。
　　2）行业竞争加剧：家居行业进入从高速步入中高速增长的换挡期，加之行业跨界进入者增多、上市公司募投项目产能释放、客流碎片化等因素相互交杂，内外部因素的变化导致行业竞争将从产品价格的低层次竞争进入到由品牌、网络、服务、人才、管理以及规模等构成的复合竞争层级上。市场竞争的加剧可能导致行业平均利润率的下滑，从而对公司的经营业绩带来不确定性影响。
　　3）消费需求不达预期：目前国内外市场的经营环境、供应链也将面临不确定性，从而对公司生产经营目标达成带来不确定性。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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