传媒互联网中期策略：底部再CALLAI机会 重视互联网中的Α

　　当前处于国内大模型及应用板块基本面的右侧及股价底部
wind人工智能指数已经跌回2023年初位置：
　　市场对于国内AI行业变化反应过度悲观，例如对于AI大模型成本下降，很多投资人认为是大模型变卷，但实际上是创新带来的成本下降；
市场风险偏好下降阶段，对于行业空间的判断变的保守；
根据披露数据，AI应用相关标的的持仓已经显著下降。
　　当前是A股AI应用板块的基本面右侧以及情绪的底部，风险偏好修复后AI应用板块有望迎来一波新的投资机会。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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