耐普矿机：获中邮证券增持评级，业绩有望持续增长

【耐普矿机获中邮证券增持评级】
7 月 2 日，耐普矿机近一个月获 3 份研报关注。
研报预计，公司 2024-2026 年营业收入为 12.64、13.92、17.81 亿，同比增速为 34.78%、10.11%、27.99%；归母净利润为 1.55、2.10、2.76 亿元，同比增速为 94.12%、34.88%、31.69%。公司 2024-2026 年业绩对应 PE 分别为 25.84、19.16、14.55 倍，给予“增持”评级。
研报认为，公司继续实施国际化发展战略，持续提升研发强度，提高运营效率，实现了收入及利润的良好增长。公司为橡胶复合耐磨备件领先企业，有望受益于橡胶复合耐磨备件替代金属备件的趋势。公司长期专注于高分子复合新材料在选矿领域的运用，市场上的传统金属材料备件具有较强的竞争优势，替代率会有较大幅度的提升空间。
风险提示：海外市场开拓不及预期风险；新品开拓不及预期；原材料价格波动。