农林牧渔行业周报：6月农作物产量趋势与7月天气展望

　　本周热点：据中央气象台，全国农作物长势遥感监测结果表明，至6 月中旬，全国大部作物长势与上年同期持平比例为74%，偏好比例为15%、偏差比例为11%。分区域看，东北地区中南部作物长势良好；黑龙江水稻、玉米等作物生长缓慢；北方冬小麦麦收进展顺利；但高温少雨对夏播造成不利影响；南方强降水频繁，农田渍涝灾害较重，影响一季稻分蘖、早稻抽穗开花，不利于经济林果生长。分品种看，1）早稻：预计2024 年广东平均单产较上年减产幅度超过1.5%，其余主产省平均单产增减幅度在1.5%以内；2）一季稻：预计2024 年吉林、辽宁、湖北、贵州平均单产较上年增产幅度超过1.5%，其余主产省平均单产增减幅度在1.5%以内；3）玉米：预计2024 年黑龙江、吉林、河北、河南、甘肃、新疆、四川、重庆、贵州、云南玉米平均单产较上年增产幅度超过1.5%，其余主产省玉米平均单产增减幅度在1.5%以内；4）大豆：预计2024 年黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古、河北、河南、山东大豆平均单产较上年增产幅度超过1.5%，江苏平均单产较上年减产幅度超过1.5%，安徽平均单产增减幅度在1.5%以内。7 月北方降水增多干旱解除，江淮、江汉、西南地区东部降水偏多，低洼农田渍涝风险较高。预计7 月，东北地区气温接近常年同期，中南部降水偏多，大部农区光温水匹配较好，有利于一季稻、春玉米、大豆等作物生长；华北、黄淮、西北地区东南部等地降水偏多，对春播作物的生长十分有利；江淮、江汉、西南地区东部降水偏多，低洼农田渍涝风险较高，可能影响作物稳健生长，江南北部需防范早稻收获期连阴雨；华南东部、江南东南部气温偏高，早稻高温逼熟、晚稻苗期高温热害风险较高。
　　生猪养殖：本周全国瘦肉型肉猪出栏价18.51 元/kg，较上周上涨4.2%，伴随供应逐步减少，后续猪价中枢或不断上移，周期开启反转。当前估值仍位于相对低位，是布局猪周期的较优时点，关注估值与成本性价比凸显的龙头及低成本高成长标的，关注牧原股份、温氏股份、唐人神、天康生物、新五丰、京基智农、华统股份、巨星农牧等。
　　家禽养殖：白羽肉鸡方面，本周毛鸡7.13 元/公斤，周环比下跌2.3%。
　　鸡产品9.1 元/公斤，周环比下跌0.5%。鸡苗价格1.88 元/只，周环比下跌10%。往后看2022 年低祖代更新量链条式反应仍在发生，关注情绪修复后的鸡价反转，建议关注益生股份、圣农发展、禾丰股份、仙坛股份、民和股份。黄羽肉鸡方面，黄鸡产能持续调整，建议关注季节性价格弹性机会，关注立华股份。
　　种植与农产品：转基因品种审定落地，公示期后将正式进入商业化销售，后续伴随实际成交价格、利润分配和新季扩繁制种等逐步确认行业公司成长性和兑现时间，板块投资潜力十分值得期待。
　　养殖配套：农产品上下游价格波动加剧，畜禽价格尚未进入稳定的景气周期，龙头饲企依托采购、规模、资金与产业链优势，有望实现对中小饲企的替代，关注海大集团、禾丰股份；疫苗方面关注后续季度景气回暖。
　　风险提示：农产品价格波动风险、疫病风险、政策风险、行业竞争与产品风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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