金融行业月报:理财存续回落 公募新发回暖

2024-07-16 07:35:04 和讯  华泰证券沈娟/汪煜
  理财存续回落,公募新发回暖——6 月大资管市场月报24 年6 月全市场发行理财产品4110 份,较5 月环比+4.0%,同比+11.3%。
  公募基金新发环比增加,6 月公募基金发行份额为1751.70 亿份,环比+73.35%。当前资本市场改革深化,奠定资管产品发展基础。建议把握优质个股机遇,银行推荐战略再升级的平安银行,零售及财富管理标杆招商银行(A+H),财富管理战略地位提升的宁波银行。券商推荐大财富管理产业链具备较强优势的广发证券、东方证券。
  银行理财:新发数量提升,存续规模收缩
  6 月全市场发行理财产品4110 份,较5 月环比+4.0%。理财子新发产品1330份,较5 月环比+8.0%。6 月末银行理财产品存续数量4.10 万份,较前一月末-0.56%;存续规模28.09 万亿元,较前一月末-3.09%。季末回表压力下理财存续规模有所收缩。6 月末全市场新发产品业绩比较基准较前一月末下行9bp 至2.97%。6 月全市场共1492 只理财产品破净,占比较5 月-0.12pct。
  公募基金:存量规模扩张延续,新发环比增加
  存量方面,根据Wind 统计,截至2024 年6 月末,全市场公募基金规模29.28万亿元,环比+0.63%,同比+6.95%,存量规模继续上升。6 月公募基金发行份额为1751.70 亿份,环比+73.35%,增加明显。收益方面,QDII 和债券型基金表现较好。
  券商资管:存量规模环比回升,新发份额环比下滑存量方面,根据基金业协会数据,截至24Q1 末,券商资管规模5.98 万亿元,季度环比+1%。增量方面,从新成立券商资管总数及份额看2024 年6月新成立总数及份额分别49 只、16.29 亿份,新发份额环比-53.73%。从新发份额结构上看,债券型/混合型/FOF 比例分别为78.81%/18.83%/2.36%。
  私募基金:存量规模小幅收缩,新增备案规模同比下降存量方面,根据基金业协会数据,截至2024 年5 月末,全市场私募基金产品数量15.20 万只,环比-0.52%,产品规模19.89 万亿元,环比-0.06%,存量规模小幅收缩。增量方面,根据基金业协会数据,2024 年5 月,私募证券投资基金新增备案497 只,同比-39.83%,新增备案规模89.18 亿元,同比-60.10%;私募股权投资基金新增备案104 只,同比-25.18%,新增备案规模53.33 亿元,同比-55.94%。
  保险资管:险资运用余额稳步上升,资产配置比例保持稳健截至24Q1 末,保险资金运用余额达29.94 万亿元,同比+10.98%(当季和同比均不含部分风险处置机构)。结构上看,财产保险公司银行存款、债券、股票、证券投资基金和长期股权投资占比分别为17.75%、38.20%、6.36%、8.76%、6.51%,人身险公司银行存款、债券、股票、证券投资基金和长期股权投资占比分别为9.52%、46.82%、6.78%、5.48%、8.35%,资产配置比例保持稳健。
  信托:发行规模环比下降,证券投资新发收缩
  存量上看,根据信托业协会,截至2023 年12 月末,行业资产规模23.92万亿元,季度环比+5.65%,同比+13.18%。增量上看,根据Wind 统计,2024年6 月信托产品共发行808 只,合计204.64 亿元,环比-24.43%。其中,证券投资信托新发0.26 亿元,环比-98.01%,占总新发规模比例0.13%。
  风险提示:经济修复力度不及预期,资产质量恶化超预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
(责任编辑:王丹 )

   【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

有问必答- 持牌正规投资顾问为您答疑解惑

    热门阅读

      和讯特稿

        推荐阅读