电力设备新能源行业24Q2基金持仓分析：电网设备持仓显著提升 板块持仓集中度提升

　　电新板块24Q2 持仓占比略减，仍有超配。从申万一级行业分类电力设备行业来看，截至2024Q2，偏股型基金电力设备行业持仓占比为8.87%，环比-0.88pcts，同比-3.69pcts。24Q2 电力设备行业基金加仓幅度为-0.88%；电力设备行业配置比例超过标准市值比例2.49%，环比-0.40pcts，同比-2.21pcts，超配幅度分位数78%（2010Q1 至今）。
　　电新板块持仓集中度持续提升。截至2024Q2 电力设备行业偏股型基金持仓市值约为1438.21 亿元，环比-13.03%，同比-49.63%。电力设备行业前十大中重仓股持仓占比提升为68.79%，环比+1.19pcts，同比+7.91pcts。
　　宁德时代仍为电新板块第一大重仓股。宁德时代仍为电新板块第一大重仓股，24Q2 持仓占比环比提升0.20pcts；阳光电源、亿纬锂能、思源电气和科达利依次位列第2-5 位，亿纬锂能、金盘科技、许继电气的基金持仓市值占比环比提升较多，分别环比提升2.37、1.90、1.27pcts。
　　分子板块来看，电网设备持仓占比显著提升，光伏设备持仓占比持续下降，电池稳中有增。电池从24Q1 的52.74%增至24Q2 的53.68%，环比+0.94pcts；电网设备持仓占比从24Q1 的12.67%增至24Q2 的19.48%，环比+6.81pcts，提升显著。光伏设备自23Q1 以来调整幅度最大，已从23Q1的43.93%下降至24Q2 的22.03%，环比-7.09pcts。
　　1）电池持仓集中度提升，龙头强者恒强：宁德时代位列TOP1，持仓总市值达481.52 亿元，占电力设备行业总持仓比重33.48%，环比+0.20pcts，保持行业第一大重仓股；亿纬锂能、科达利持仓市值105.69、47.21 亿元，位列2-3 位。
　　从集中度来看，24Q2 电池板块的基金持仓集中度环比提升，前十名的基金持仓占电池总持仓的95.19%，环比+1.28pcts，前十名的基金持仓占电力设备行业总持仓为51.10%，环比+1.57pcts。
　　2）电网设备持仓占比显著提升，集中度有所下降：思源电气、三星医疗、东方电缆持仓占比位列前三，分别占行业总持仓市值的3.36%、2.90%、2.57%；金盘科技、许继电气位列4、5 位。电网设备持仓集中度有所下降，持仓市值前十位占电网设备总持仓占比的85.24%，环比-1.82pcts。
　　3）光伏设备持仓占比下降，集中度提升：持仓前十名占电力设备行业总持仓比重为20.56%，环比-5.19pcts。光伏设备持仓集中度有所上升，持仓市值前十位占光伏设备总持仓占比的93.33%，环比+4.88pcts。
　　投资建议：从市场交易情况来看，虽然降息预期和美国总统选举预期交织，但市场以交易前者为主；低位成长股经历一轮估值修复后，从我国6 月出口数据来看，亚非拉市场持续向好，重点关注逆变器、电力设备环节以及锂电龙头。建议关注：宁德时代、阳光电源、德业股份、艾罗能源、许继电气、平高电气、三星医疗、东方电子。
　　风险提示：电网投资不及预期；美国大选对中国出口链打压；新能源汽车销量不及预期；风光政策不及预期；原材料价格波动风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。