电力设备与新能源行业周报：电网投资高增 看好特高压主线

　　行情回顾
　　过去一周，电力设备行业下跌3.62%，表现弱于大盘，在所有一级行业中涨跌幅排名第30。分子板块看，电网设备上涨0.35%，其他电源设备下跌1.72%，电机下跌2.29%，风电设备下跌3.14%，电池下跌3.53%，光伏设备下跌7.93%。
　　电力设备：5 月电网投资高增，特高压进入大规模集中建设阶段
　　2024 年5 月， 国内电源基本建设投资完成额666 亿元，同比+13.46%，环比+21.76%；电网基本建设投资完成额474 亿元，同比+13.94%，环比+2.38%。2024 年1-5 月，国内电源基本建设投资完成额2578 亿元，同比+7.91%；电网基本投资建设完成额1703 亿元，同比+21.64%，电网投资额保持高增长，增速超过电源侧投资增速。6月27 日，国家电网组织召开了特高压工程高质量建设推进大会，提出以特高压高质量建设推动新型能源体系、新型电力系统与新型电网发展。当前，特高压已经进入大规模集中建设、高强度创新攻关、高质量转型升级的发展阶段。我们持续看好电网需求增长的确定性，建议关注板块相关投资机会。
　　出海：推荐海兴电力、伊戈尔，建议关注威胜信息、三星医疗、金盘科技、华明装备、神马电力、明阳电气、华通线缆。
　　特高压：建议关注许继电气、平高电气、中国西电、派瑞股份。
　　电网数字化：建议关注东方电子、国网信通、泽宇智能。
　　虚拟电厂&微电网：建议关注安科瑞、苏文电能、国能日新。
　　火电&灵活性改造：建议关注东方电气、青达环保。
　　低空：宁德时代试飞4 吨级民用电动飞机，凝聚态电池单体能量密度500Wh/kg
　　6 月25 日夏季达沃斯论坛上，宁德时代董事长曾毓群表示，宁德时代已经成功试飞4 吨级民用电动飞机，正在加速8 吨级飞机的研发，预计于2027 到2028 年发布，届时可支持约2000 到3000 公里的航程。
　　该款飞机使用的宁德时代最前沿的凝聚态电池技术，单体能量密度500Wh/kg。电动飞行汽车、eVTOL 是低空经济重要载体，对于动力电池的能量密度、充放电倍率等相比新能源汽车要求更高。我们看好固态电池以及电机、电控等核心零部件受益低空经济发展，建议关注宁德时代、亿纬锂能、卧龙电驱、蓝海华腾。
　　新能源汽车：5 月国内公共充电桩同比高增
　　根据中国充电联盟，5月国内公共充电桩新增7.3万台，同比+46.3%。
　　2024 年1-5 月，充电基础设施增量为132.8 万台，新能源汽车国内销量389.5 万辆，充电基础设施与新能源汽车继续快速增长。桩车增量比为1:2.9。我们看好充电运营商和充电桩产业链投资机会。建议关注特锐德、万马股份、道通科技、通合科技、盛弘股份、绿能慧充、永贵电器、沃尔核材、利和兴。
　　光伏：看好新技术发展以及集中式逆变器、跟踪支架看好行业出清后的新技术发展，包括颗粒硅、HJT、0BB 等。推荐协鑫科技、高测股份、聚和材料，建议关注奥特维。另外，看好组件价格大幅下行后集中式电站装机增长，集中式逆变器及跟踪支架等有望受益，建议关注阳光电源、上能电气、中信博。
　　风险提示
　　新技术导入不及预期、原材料价格大幅波动、海外贸易政策变化等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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