碳中和领域动态追踪(一百三十六)：国网2024年第二批电表和第四批输变电设备开始招标

事件1：
2024 年7 月29 日，国家电网有限公司在其电子商务平台上发布“国家电网有限公司2024 年第六十四批采购（营销项目第二次计量设备招标采购）”招标公告，对各类智能电能表、集中器及采集器、专变采集终端进行招标。
本次电表招标总数量环比有所下降，全年需求仍有望保持高景气。
从招标数量来看，本次招标中所有设备的招标总数量为1640 万只；其中A 级单相智能电能表招标总数量为1174 万只、B 级三相智能电能表335 万只、C 级三相智能电能表44 万只、D 级三相智能电能表1.9 万只、高端智能电能表0.4 万只、集中器及采集器34 万只、专变采集终端50 万只。加上前一批次招标的4653万只，2024 年国网已招标计量设备共6293 万只，2023 年全年为7624 万只。
2023 年国网电表招标的总中标金额为233 亿元，2024 年第一批为124 亿元；我们参考前次各类产品招标单价，预计本批次招标的中标金额约58 亿元。根据国家电网有限公司2024 年度总部集中采购批次安排，国网公司计划于2024 年共进行三个批次的电能表（含用电信息采集）招标，较2023 年实际招标批次增加一个批次，体现其电能表采购需求加大。虽然本批次招标数据较少，但全年维度来看，后续仍有一个批次的招标，全年国内电表需求仍有望得到显著提升。
事件2：
2024 年7 月29 日，国家电网有限公司在其电子商务平台上发布“国家电网有限公司2024 年第五十五批采购（输变电项目第四次变电设备（含电缆）招标采购）”招标公告。
本次输变电设备招标采购中，高电压等级产品数量表现突出。
本次招标采购的产品中组合电器和变压器数量较多，其中750kV 和500kV 产品表现较为突出。1）组合电器：包括750kV 产品18 间隔/套和500kV 产品118间隔/套；2）变压器：包括750kV 产品36 台/套和500kV 产品86 台/套。
投资建议：
2024 年国网计量设备招标批次增加且第一批招标数量超预期的背景下，虽然第二批招标数量较少，但全年维度来看，后续仍有一个批次的招标，全年国内电表需求仍有望得到显著提升，国内电表、通信模块企业将充分受益；同时受益于出海逻辑，仍看好相关企业的业绩持续成长性。建议关注：东方电子、三星医疗、威胜信息、海兴电力。
本次输变电设备招标采购中，高电压等级产品表现突出，需求保持高景气，头部设备公司将充分受益。国内主网和特高压建设持续加速，相关公司业绩增长确定性高。建议关注：平高电气、许继电气、思源电气、中国西电、保变电气。
风险分析：电网投资与建设不及预期风险；后续招标量不及预期风险；产品交付不及预期风险；行业竞争加剧导致盈利下降风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。