机械设备行业周报：关注设备更新 重视新质生产力板块机会

　　本周市场表现
　　本周上证综指上涨0.50%，创业板指下跌1.28%，沪深300 指数下跌0.73%。中证1000 指数上涨2.29%。机械设备行业指数上涨1.69%，跑赢上证综指1.19pct，跑赢创业板指2.97pct，跑赢沪深300 指数2.42pct，跑输中证1000 指数0.60pct。年初至今来看，机械设备行业指数下跌16.28%。
　　周观点更新：
　　机械本周指数+1.69%，居申万行业第14。二级行业来看，轨交设备板块表现最佳（+3.16%），工程机械板块有所下跌（-1.18%）。
　　本周市场跌宕起伏，周三市场在外资和市场资金的推动下，市场成交额放量，指数大涨，而周四和周五有所回调。机械板块中，本周仅工程机械受市场资金风格影响有所回调，轨交设备从中国中车合同公告来看，景气度持续，本周上涨幅度较大。向后市看，板块的机会还得等市场企稳，但预计设备更新方向政策端会反复提及，因此建议继续关注船舶、农机、工业母机、石化设备等。而新质生产力方向也要重视，目前低空经济板块政策端不断利好，而市场资金也反复活跃，因此可以进一步关注和挖掘，同时，也可以持续关注人形机器人、液冷（数据中心）等方向。
　　本周重点研究成果：
　　本周外发公司点评| 芯动联科：业绩持续表现优异，高可靠+定点下游放量趋势明显。本次点评的公司为芯动联科。
　　板块观点更新：
　　通用设备：本周申万机械通用设备指数上涨3.06%，我们维持此前看好观点不变，今年以来，下游出口需求保持强势，而内需出现回暖迹象，通用设备整体有望维持较好表现。
　　工程机械：本周工程机械板块下跌，-1.18%。当前市场对于地产的预期进一步改善。我们继续推荐工程机械板块，看好杭叉集团（“买入”评级）、柳工（“买入”评级）、恒立液压（“买入”评级），建议关注徐工机械、三一重工、中联重科、浙江鼎力、安徽合力等。
　　科学仪器：我们继续看好大规模设备更新政策后续对科学仪器行业的需求催化，推荐普源精电（“买入”评级），建议关注：鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等。
　　工商业制冷设备：继续关注后续国内大规模设备更新政策对于石化化工等领域设备的需求催化。
　　工业母机：持续关注需求端及政策端利好，建议重点关注工业母机板块。工业母机整机板块建议重点关注整机海天精工、秦川机床、浙海德曼，零部件板块建议重点关注华中数控、贝斯特。
　　光伏设备：光伏设备仍需紧密跟踪行业边际创新及变化，topcon0BB 产业化及钨丝金刚线行业更新陆续发布，推荐京山轻机、高测股份、奥特维，建议关注帝尔激光、迈为股份、罗博特科等。
　　先进封装设备：先进封装整体产业发展趋势持续向好，持续关注海外领军企业cowos、HBM 等方向进展，国内先进封装产业链的发展与设备公司的创新研发的持续共振，带来的持续投资机会，推荐芯碁微装，建议关注芯源微、快克智能、耐科装备等。
　　人形机器人：近期传感器的关注度较高。重点关注一维力矩传感器和谐波减速器的协同配合、六维力矩传感器硅基mems 技术路径的发展，建议重点关注传感器及丝杠行业。建议关注安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特等。
　　本周行业及上市公司重要事项：
　　行业层面，光伏/风电设备方面，河北省发改委发布《关于下达河北省2024 年风电、光伏发电年度开发建设方案第一批项目的通知》，冀北电网和河北南网保障性并网项目需分别按照20%、15%比例配置储能，时长不低于2 小时；国家发改委、国家能源局印发《关于2024 年可再生能源电力消纳责任权重及有关事项的通知》；国家能源局拟对11 个省份分布式光伏备案、并网以及电价结算等方面展开监管；绿电交易规则下发。机器人方面，埃夫特拟建设机器人超级工厂暨全球总部项目；工信部发布工业机器人行业新规范；腾讯机器狗登上Nature子刊封面，将生成式AI 引入机器人研究。半导体设备方面，半导体封测大厂日月光投控取得北九州市若松区Hibikinokita 约16 公顷的土地。
　　极紫外光刻新技术问世，超越半导体制造业的标准界限。锂电设备方面，开炭新科技公司锂电池绿色处理资源再利用中试项目建设进入全新发展阶段；当碳酸锂进入8 万元/吨时代；利元亨荣获符合国际标准的CNAS 实验室认可证书；全球最大锂矿商叫停澳洲锂矿项目建设。工程机械方面，2024 年上半年中国砂石行业运行发布报告；三一与韩国大宇建设签署战略合作协议；徐工XDE150 型矿车首次实现海外应用。
　　公司层面，东方精工预披露董事兼高级管理人员减持股份计划；巨力索具、东杰智能关于取得专利证书。泰禾智能获得政府补助；景业智能发布业绩预告；中国中车签订日常经营重大合同；迦南科技控股子公司完成股份制改制；大宏立公告对外投资设立子公司的进展；山东威达，埃斯顿，灵鸽科技向全资子公司增资；鼎汉技术，金通灵为全资子公司提供担保；英特科技全资子公司投资建设分配器组件生产基地；力星股份注销全资子公司；三超新材控股子公司取得土地使用权。
　　风险提示
　　1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）经济不景气影响需求与供应链。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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