轻工纺服数据周度跟踪:24W31:新东方、好未来发布最新财报 SUZANO阔叶浆外盘报价下调

2024-08-05 08:05:03 和讯  中信建投证券叶乐/黄杨璐/张舒怡
  核心要点
  1)Adida s二季度营收双位数增长,上调全年业绩指引:Adidas发布2QFY24业绩(截至24.6.30),单Q2总收入58.22亿欧元/+9%,汇率中性下同比+11%,若剔除Yee zy等因素影响后同比+16%。公司上调FY24全年收入增速指引至同比高个位数增长(前次指引为同比中高个位数增长)。
  2)新东方、好未来发布最新财报数据:①新东方FY24Q4营收同比+32.1%,教育业务伴随基数走高增速环比放缓。②好未来FY25Q1营收同比+50.4%,主要得益于线下业务的较高增长。
  3 )Suzano 外盘阔叶浆报价下调: 继7月22日Cer rado 项目255万吨阔叶浆产线投产后,7 月30日Suzano宣布中国桉木浆报价650美元/吨(较前次下调120美元/吨)。
  内容摘要
  1)Adida s二季度营收双位数增长,上调全年业绩指引:Adidas发布2QFY24业绩(截至24.6.30),单Q2总收入58.22亿欧元/+9%,汇率中性下同比+11%,若剔除Yee zy等因素影响后同比+16%。分地区看,欧洲、北美、大中华区、新兴市场、拉美、日韩营收分别+19%、-8%、+9%、+25%、+33%、+6%(汇率中性口径),北美市场下滑主要系Yeezy影响。2QFY24公司毛利率50.8%/-0.1pct ,剔除Yeezy 清库存等因素影响后的毛利率同比提升1.5pct 。截至24.6.30,公司存货同比-18%,存货周转天数148天/-39天。公司上调FY24全年收入增速指引至同比高个位数增长(前次指引为同比中高个位数增长)。
  2)新东方、好未来发布最新财报数据:①新东方FY24Q4营收同比+32.1%,教育业务伴随基数走高增速环比放缓。FY24Q4 公司Non-GAAP 经营利润率3.2%/同比-5.9pct ,Non-GAAP 净利率3.2%/-4pct ,利润率下滑主要受到产能加速扩张、与辉同行及旅游新业务投入以及员工激励等短期因素影响。教育教学点扩张加速,截至2024 年5月31日,公司全国学校和学习中心总数1025间/+37%。②好未来FY25Q1营收同比+50.4%,主要得益于线下业务的较高增长,Non-GAAP经营利润为0.2%/+11.9pct,主要系线下产能利用率提升以及学习机业务减亏。教学网点快速扩张为暑假储备充足产能。
  3 )Suzano 外盘阔叶浆报价下调: 继7月22日Cer rado 项目255万吨阔叶浆产线投产后,7 月30日Suzano宣布中国桉木浆报价650美元/吨(较前次下调120美元/吨)。
  本周数据
  本周地产&家居数据:
  新房销售面积:本周(7.27-8.2)33个城市新房共成交224.8万平/同比+0.1%(上周为-25.8%)、环比+27.2%(上周为+3.4%);本周(7.27-8.2)北上广新房成交12.4、27.5、15.6万方,同比+6.4%、+4.1%、+27.2%,环比-87.1%、+32.9%、+10.2%。7月,33个城市新房共成交777.8万方,环比-29.5%(上月+25.8%)、同比-17.7%(上月同比为-18.5%)。二手房销售面积:本周(7.27-8.2)16个城市二手房共成交151.0万平/同比+19.5% (上周为+21.4%)、环比-10.4% (上周为+1.7%);本周(7.26-8.2),北京二手房成交3507套,分别同比+73.6%、环比+3.7%。7月,16个重点跟踪城市二手房共成交759.9万平方,环比+2.1%(上月为+7.2%)、同比+36.8%(上月为+24.7%)。6月部分家居公司接单降幅环比有所收窄。
  造纸数据:
  截至8月2日(周五),1)浆价:阔叶浆均价为5016元/周环比-0.6%/年同比+8.7%,针叶浆均价为6131元/周环比+0.9%/年同比+9.6%,2)主要纸品:双胶纸均价为5500元/周环比-0.7%/年同比-0.1%,生活用纸均价为6317元/周环比+0.0%/年同比+1.1%,白卡纸均价为4450元/周环比+0.0%/年同比+5.0%,箱板纸均价为3624元/周环比+0.1%/年同比-2.6%。
  纺服数据:
  棉纺价格:根据中国棉花信息网数据,截至8月2日,国内棉花现货价格、国内棉花期货价格、进口棉花价格分别为15434、14160、13836元/吨,环比上周-0.2%、+0.0%、+0.4%,年同比-15.0%、-17.6%、-18.3%;国际棉花价格为79美分/磅,环比上周+0.1%,同比-17.0%;国内棉纱现货价格、国内棉纱期货价格分别为22000、19730元/吨,环比上周-0.1%、-0.1%,年同比-9.1%、-14.8%。
  品牌服饰电商流水月度同比跟踪:根据久谦数据,6月电商流水(淘宝系+京东+抖音),李宁(-4.7%)、安踏(-1.1%)、FILA(-0.8%)、特步(+20.5%);耐克(+7.0%)、阿迪(+27.2%);波司登(+70.8%)。
  黄金珠宝数据:
  金价:截止8月02日,COMEX黄金收盘价为2486.1美元/盎司,环比上周+4.21%、年同比+26.15%;SHFE黄金收盘价为574.04元/克,环比上周+2.99%、年同比+26.15%。印度培育钻石进出口:24年6月印度培育钻石毛坯进口额0.63亿美元/-21.0%、环比-9.0%;培育钻石裸钻出口金额0.89亿美元/-9.0%、环比-26.1%。
  轻工出海数据:
  24年6月出口当月同比+8.6%(5月为+7.6%), 2年复合增速为-2.4%(5月为-0.3%)。其中家具、服装、鞋靴、纺织品6月同比分别为+7.0%/-0.6%/-4.7%/+6.7%,2年复合增速分别为-5.3%/-8.4%/-13.7%/-4.8%。
  24年6月Amazon数据追踪(数据来源:Sorftime)1)保温杯:Stanley品牌(相关公司:嘉益股份、哈尔斯)24年6月亚马逊美国站月销量74.6万支,同比+182%(5月同比+225%),Q2累计同比+185%(注:仅统计Best Seller 100数据);Yeti品牌(相关公司:哈尔斯)24年6月亚马逊美国站月销量39.4万支,同比-8%(5月同比-12%),Q2累计同比-15%。
  2)办公椅:Sweetcrispy、Smug、Colamy、Nouhaus、Olixis、Dumos品牌(相关公司:恒林股份)六个品牌6月销售额合计2513万美元,同比+99%(5月同比+138%),Q2累计同比+162%。
  3)家居用品:Songmics品牌(相关公司:致欧科技)24年6月亚马逊美国站、英国站、德国站、法国站月销售额同比+29%、+68%、+30%、+38%(5月同比分别为+29%、+98%、+19%、+18%),Q2累计同比分别为+26%、+63%、+14%、25%;Vasagle品牌(相关公司:致欧科技)24年6月亚马逊美国站、英国站、德国站、法国站月销售额同比+37%、+97%、+50%、+67%(5月同比分别为+47%、+213%、+80%、+79%),Q2累计同比分别为+27%、+121%、+72%、+76%;Feandrea品牌(相关公司:致欧科技)24年6月亚马逊美国站、英国站、德国站、法国站月销售额同比+32%、+251%、+15%、+26%(5月同比分别为+35%、+215%、+2%、+34%),Q2累计同比分别为+40%、+201%、-5%、+31%。
  海外奢侈品数据:
  LVMH、爱马仕、历峰、开云、Prada集团24Q2营收同比+1%、+13.3%、+1%、-11%、+18%(固定汇率下),Prada自23Q1保持双位数以上增长、增速行业领先。分区域:24Q2日本市场受益于汇率优势表现最优、环比加速,亚太地区(除日本)继续承压、降幅扩大,美洲市场基本平稳、欧洲小幅回暖。
  医美数据:
  NMPA认证注射类医美产品:目前获NMPA批准的三类胶原蛋白注射医疗器械证7张(透明质酸为66张左右),肉毒素(乐提葆、衡力、保妥适、丽舒妥四大品牌)、童颜针/少女针(爱美客-濡白天使、华东医药-伊妍仕、长春圣博玛-艾维岚、江苏吴中-aesthefill)分别为7、4张。其中24年1月江苏吴中旗下AestheFill童颜针注册获批。
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(责任编辑:王丹 )

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