核心观点
据高工锂电,2024 年1-7 月(截至7 月22 日),全国固态电池新增产能已超142GWh,涉及金额644 亿元。新增的1GWh 落地产能为中国台湾省辉能科技的0.5GWh/年氧化物半固态电池产线(已投产)和领新新能源的0.5GWh/年聚合物半固态电池产线(已量产)。涉及的投资项目共有30 个,其中有一个项目为百亿元规模。
在下游需求应用方面,除了新能源车,各种应用场景百花齐放。卫蓝新能源的半固态产品应用于储能,东驰新能源的订单来自电动船舶和储能项目,除此之外,eVTOL 也是固态电池潜在的应用场景之一。
我们认为,固态电池投资和在建项目的快速增长,表明锂电池技术材料体系升级的节奏加快,对锂电池行业向更高质量发展具有促进作用。
数据跟踪
车端需求:据中汽协数据,2024 年6 月,中国新能源汽车销量104.9万辆,环比增长10%,同比增长30%。
储能需求:据CNESA,2024 年6 月,中国新型储能新增功率规模约5.4GW,同比+21%,能量规模约11.8GWh,同比+25%。
消费需求:据Wind、数据威,2024 年6 月中国手机销量936.9 万件,同比-8%,2024 年6 月中国笔记本电脑销量137.5 万件,同比+1%。
产量:据中国汽车动力电池产业创新联盟,2024 年6 月,中国锂电池产量84.5GWh,同比+41%,环比+2%。
装机:据中国汽车动力电池产业创新联盟,2024 年6 月,中国动力电池装机量42.8GWh,同比+30%,环比+7%。
出口:据国家海关总署,2024 年6 月,中国锂电池出口金额363.1 亿元人民币,同比-1%,环比+10%。
价格:据鑫椤锂电,2024 年7 月26 日产业链价格为:
电池级碳酸锂价格8.6-8.8 万元/吨;
方形动力电芯(三元)价格0.41-0.49 元/Wh;方形动力电芯(磷酸铁锂)价格0.295-0.42 元/Wh。
投资建议
展望2024 年,我们看好锂电板块的投资机会,建议关注三条主线:
1)各环节龙头:宁德时代、亿纬锂能、德方纳米、湖南裕能、容百科技、当升科技、中伟股份、璞泰来、贝特瑞、尚太科技、恩捷股份、星源材质、天赐材料、新宙邦、科达利、震裕科技;2)新技术新材料:信德新材、天奈科技、黑猫股份、壹石通;3)固态电池相关:冠盛股份、上海洗霸、金龙羽。
风险提示
上游原材料价格过快上涨风险、下游需求受经济影响不及预期风险、锂电池相关支持政策调整风险、行业竞争加剧风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
(责任编辑:王丹 )
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