计算机行业周报：NVIDIA推迟芯片出货但预计影响有限 GPT-4O新版本上线

　　算力：算力租赁价格平稳，Nvidia 推迟芯片出货但预计影响有限
　　据The Register，由于台积电封装技术CoWoS 的复杂性，Nvidia 将推迟Blackwell GPU 的出货时间至2025 年第一季度，但预计影响有限。
　　Blackwell 封装是第一个使用CoWoS-L 技术进行封装的大容量设计，但目前CoWoS-L 技术存在设计缺陷。一方面，其在中间层和有机中间层内嵌入多个细微凸起桥，可能导致硅芯片、桥梁、有机中间层和基板之间的热膨胀系数不匹配，从而导致翘曲。另一方面，顶部几个新设计的全局布线金属层会使 Blackwell 芯片凸起。此外，台积电也存在CoWoS-L 产能不足的问题。在过去几年里，台积电建立了大量的CoWoS-S 产能，其中Nvidia 占据了主导地位。现在随着Nvidia 迅速将需求转向 CoWoS-L，台积电正在为 CoWoS-L 建立新的工厂 AP6，并将现有的 CoWoS-S 产能转换为 AP3。
　　为满足需求，Nvidia 现在将推出一款名为 B200A 的 Blackwell GPU，其基于 B102 芯片，该芯片可以通过 CoWoS-S 技术进行封装。B200A将用于满足对低端和中端人工智能系统的需求，并将取代 HGX 8-GPU形态的 B100 和 B200 芯片。它具有700W 和1000W 的 HGX 形态，最多可达 144GB 的 HBM3E 和最高 4 TB/s 的内存带宽。
　　AI 应用： GPT-4o 新版本上线，ChatGPT APP 7 月收入创新高
　　当地时间8 月6 日，GPT-4o 新版本上线，最新版模型“GPT-4o-2024-08-06”在JSON 模式评估中，得分100%。相比之下，去年6 月的版本得分还低于40%。这次更新中，OpenAI 在API 中引入结构化输出，可以确保模型生成内容和开发者提供的JSON 模式完全匹配。新模型在输入和输出上能更节省，输入和输出分别节省50%、33%，输出没有上一版本冗长，在成本上更可控。GPT-4o 新版本的输入价格为2.5 美元/100万token，输出价格为10 美元/100 万token。
　　OpenAI 发布的GPT-4o 模型在五月推出后，使得ChatGPT 收入激增。移动版本迎来了有史以来收入最高的月份。仅计算谷歌的 Play Store 和苹果的 App Store 两个应用商城，移动版 ChatGPT 应用今年 7 月净收入达到 2800 万美元。7 月移动版ChatGPT 净收入占比中，苹果AppStore 占比达到 83%，相比较6 月份净收入环比增长20%。据Appfigures 估计，ChatGPT 在7 月份创造的收入为该应用新增了200　　万付费用户，这也是该移动应用的又一新记录。
　　AI 融资动向: Groq 获D 轮融资6.4 亿美元
　　本期AI 初创公司的融资中，Groq / 月之暗面融资额前二，分别为6.4亿/3 亿美元。Groq 的技术理念围绕着一种创新的处理器架构展开，旨在提供比现有处理器更高的计算性能和效率 。公司的目标是设计一种能够突破CPU 和GPU 限制的硬件平台，以满足AI 和HPC 领域对计算能力的不断增长的需。月之暗面是大模型初创公司，经营范围包括一般项目：软件开发；软件销售；人工智能基础软件开发；人工智能应用软件开发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广等，此轮融资用来支持大模型现阶段的算力、人才发展，探索Kimi的商业化，打造能力更强的下一代模型。
　　投资建议
　　我们认为潜在生产延迟对英伟达的人工智能芯片需求影响有限，首先，目前问题或都已经发现，按照目前的节奏，英伟达明年第一季度才会在Blackwell 芯片上实现较大的业务增量，即这款芯片到明年才会为英伟达贡献大量的营收，符合原本的市场合理预期。其次，增加的精简版的B200A 主要面向有边缘AI 需求的OEM 企业客户，或可解决因为GPU die设计问题导致的进度延后问题，且也能帮助拉高2025 年Blackwell 芯片的总体出货量。
　　建议关注以AI 为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）、有望迎来需求爆发的AI 应用金桥信息（603918.SH）、高速通信连接器业务或显著受益于 GB200 放量的鼎通科技（688668.SH）。
　　风险提示
　　1）AI 底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。