消费组8月观点分享：7月社零数据分析 静待消费刺激政策发力

　　宏观组 张一平： 7 月社零数据分析
　　食饮组 陈书慧： 低基数下趋势向好，龙头分红提振信心
　　轻纺组 刘丽：孟加拉冲突或将推动纺织服装品牌订单转移，重点关注优质制造
　　轻纺组 王月：关注美国地产链后周期，关注包装格局优化&高成长标的
　　家电组 史晋星： 内需以旧换新落地，再论家电红利资产成色
　　商社组 李秀敏：促服务消费政策陆续落地，关注餐饮住宿、文娱旅游布局机会
　　医药组 梁广楷：内外联动看多医药资产，看好创新/出海，院内复苏，原料药，国改等板块与个股
　　风险提示：行业竞争加剧、地缘政治风险、消费复苏不及预期
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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