电子行业周报：全球AI交相辉映 坚定信心再起征程

　　本周申万电子细分行业多数上涨。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为： 半导体（ -15.31% ） / 其他电子Ⅱ （ -15.47% ） / 元件（+3.30%）/光学光电子（-19.16%）/消费电子（-8.74%）/电子化学品Ⅱ（-25.01%）；本周涨跌幅分别为半导体（-1.08%）/其他电子Ⅱ（+5.40%）/元件（+1.27%）/光学光电子（+2.87%）/消费电子（+2.43%）/电子化学品Ⅱ（-1.26%）。
　　本周北美重要个股多数上涨。本周涨跌幅分别为苹果（+4.54%）/特斯拉（+8.06%）/ 博通（+11.78%） /高通（+4.68%） /台积电（+4.44%）/美光科技（+16.02%）/英特尔（+5.89%）/英伟达（+18.93%）/亚马逊（+6.06%）/甲骨文（+4.10%）/超微电脑（+23.59%） / 应用光电（ +6.98%） /谷歌A（ -0.43%） /Meta（+1.86%）/微软（+3.07%）/超威半导体（+10.64%）。
　　全球AI 交相辉映，坚定信心再起征程。北美方面，各大厂商都在战略发展自己的AI 业务，并且取得了出色的成绩。尽管目前仍然很难定义什么是真正的“AI 爆款应用”，但是诸如亚马逊的Amazon Q、Meta的Meta AI、微软的copilot、谷歌多款AI 工具都正在建立逐步广泛的用户基础。中国台湾方面，鸿海二季度财务数据亮眼。第二季鸿海营收新台币 1.55 兆元，创下当季历史新高。虽然大致方向符合五月预期，但是 AI 伺服器比预期更加强劲，鸿海获利创下历史新高。同时，鸿海展望较为乐观，将会持续垂直整合，并通过增加元器件供应来拔高毛利率，下半年AI 服务器收入或仍将保持季增年增趋势，预计GB200 将在四季度小批量出货。工业富联刚刚公布的半年报则更加直观，2024H1 公司云计算收入同比增长 60%，AI 服务器占整体服务器营收比重提升至 43%，收入同比增长超 230%。此外当前全球AI 产业趋势愈加明朗，美国大选、地缘政治等消极因素正逐步被市场消化，且AI 相关个股经一段时间的调整，布局机遇凸显，建议持续关注。
　　建议关注：【云侧AI】工业富联/沪电股份/深南电路；【果链】鹏鼎控股/东山精密/工业富联/蓝思科技/领益智造/京东方/信维通信/长信科技/大族激光/舜宇光学/水晶光电/立讯精密等。
　　风险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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