【花旗下调北京汽车目标价至 2.5 港元】花旗发表研报称,预测北京汽车(01958.HK)合资公司北京奔驰上半年收入及净利润分别按年下跌 2.4%及 15%。因销售组合倾向于 E-class,有助于抵销成本上涨及高补贴影响,预期该公司上半年毛利率约 23.3%,净利润率料达 11.2%。展望下半年,花旗相信北京奔驰产能可从上半年的 28 万辆提升至 30 万辆,预测下半年毛利率及净利润率分别达 21.5%及 9.7%。该合营今明两年纯利预测各下调至 185 亿及 165 亿元人民币。至于北汽现代及其他国产品牌,在价格压力下,上半年料分别录得净亏损约 15 亿元及介乎 20 亿至 25 亿元。因此,花旗将北汽今明两年整体纯利预测亦各下调至 33.8 亿及 28.92 亿元,评级维持“买入”。
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董萍萍 08-28 13:21
刘畅 08-26 15:57
董萍萍 08-22 11:12
董萍萍 08-21 12:42
董萍萍 08-21 12:54
董萍萍 08-01 13:54
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