计算机行业周报：硬科技打头阵 三大方向布局计算机投资机会*赵阳杨楠

推进中国式现代化，硬科技要打头阵
2024 年10 月17 日下午，习近平总书记在安徽合肥滨湖科学城，察看近年来安徽省重大科技创新成果集中展示，同现场科研人员和企业负责人亲切交流。总书记说，推进中国式现代化，科技要打头阵。科技创新是必由之路。党中央非常重视和爱惜科技人才。“人生能有几回搏”，大家要放开手脚，继续努力，为实现科技自立自强贡献聪明才智。我们认为，总书记对科技寄予很高的期待，其中的硬核科技更是自立自强的关键所在。当前，基础硬科技在计算机板块集中体现为三个方向的投资机会。
基础硬件：芯片是中美科技竞争焦点
从“核高基”到半导体大基金，再到AI 算力，芯片始终是我国科技领域的重中之重，近年来美国与我们的各类科技博弈，芯片往往首当其冲。芯片决定了基础计算能力，多年来一直是算力相关公司的重点攻关方向，且在通用计算和超算技术的国产化方面取得了长足的进步。去年以来，随着生成式AI 浪潮席卷全球，国产AI 服务器、智算中心等国产化智算的需求成为新增量。展望未来，通用计算和AI 算力的基础性、稀缺性和高壁垒特征明确，国产化确定性强、空间大。
建议关注：中科曙光、中国长城、紫光股份、海光信息、寒武纪、龙芯中科等。
基础软件：信创是自主可控核心基座
今年下半年以来，微软全球蓝屏事件和黎巴嫩BP 机爆炸事件相继发生，外部突发事件频发彰显了信创的重要性，也催生了8 月中旬以来自主可控相关的投资机会。9 月30 日，中国信息安全测评中心、国家保密科技测评中心发布了《安全可靠测评结果公告（2024 年第2号）》，数据库是重点。此前几期《安全可靠测评结果公告》，还包括操作系统和通用芯片。因此，数据库和操作系统作为典型基础软件，未来或将伴随着信创产业的加速推进呈现出持续的投资机会。建议关注：中国软件、达梦数据、金山办公、太极股份、海量数据、卓易信息等。
基础工具链：产业升级和突破卡脖子
伴随着我国从制造大国走向制造强国，产业升级对产品和技术提出了更加严苛的要求，设计复杂度提升，工程样机和流片的成本增加。面向研发设计环节的基础工具软硬件有望缩短产品开发周期，节约成本，因此具备长期价值。从全球基础工具产业链格局来看，欧美巨头厂商长期在中高端领域处于领先地位，而当前第三轮国产化正在向更 加上游的配套基础工具软硬件演进，国产厂商市占率较低，未来成长空间大。建议关注：中望软件、索辰科技、普源精电、坤恒顺为、鼎阳科技、优利德、华大九天、概伦电子、广立微等。
风险提示：政策推进不及预期，生态建设不及预期，国际宏观环境变化等。
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