电力设备新能源行业周报：光伏协会发声合理定价招标 山东“低空天网”打开主机想象空间

　　投资要点
　　新能车与低空经济
　　(1)本周观点：山东“低空天网”干支线飞行器总需求2.2 万架，关注整机链机会。
　　10 月20 日，山东高速城乡发展集团拟依托运营管理的7059 公里高速公路路网、配套服务区等，搭建城际、城区、乡镇间的低空交通线，并征集低空飞行器研制、生产和运营单位。续航长载重大的干线飞行器需求不低于2 千架，载重小的支线飞行器需求不低于2 万架，山东高速城乡发展集团征集飞行器合作单位意义重大，建议关注整机。
　　(2)关键数据：碳酸锂期现货价格分化。本周碳酸锂现货价格下跌，期货价格上涨，电碳现货价格7.33 万元/吨(-1.9%)，氢氧化锂价格6.72 万元/吨(-1.1%)，广期所碳酸锂主力合约价格7.47 万元/吨(+1.5%)。
　　光伏
　　(1)本周观点：产业链拐点呼之欲出，底部布局正当时。过去2-3 年，随着上游多晶硅产能持续释放，产业链价格处于下降通道，目前维持在底部区间，大部分环节存在不同程度的价格与现金成本水平倒挂的情况。中长期角度，行业二、三线企业已经开始逐步出清，光伏协会发声光伏组件低于0.68 元/W 投标中标涉嫌违法，后续行业格局持续改善，有望迎来盈利拐点。
　　(2)关键数据：根据PVinfolink 本周数据，本周多晶硅致密料均价约为40.0 元/KG，环比持平，单晶P 型182 硅片价格约为1.20 元/片，环比下降0.05%，单晶PERC 182 电池片价格约为0.280 元/W，环比持平。本周产业链价格维持底部区间，硅片价格小幅下探。
　　风电
　　(1)本周观点：海风开工催化，大铸件紧缺供需反转。此前江苏、广东区域海风项目推进持续低于预期，市场期待明确的开工信号。目前江苏区域海风开工问题解决，广东区域有望在Q4 启动招标，海风板块迎来情绪和基本面拐点。
　　(2)关键数据：2024 年9 月，国内新增风电装机5.51GW，同比增加20.83%，环比+48.92%。风电装机数据保持增长态势，海风建设有序推进。
　　2024 年1-9 月，国内新增风电装机39.12GW，同比增长16.85%。
　　电力与储能
　　(1)本周观点：澳大利亚储能市场涌动，储能出海正当时。Rystad Energy 分析了全球39 个电力市场的公开价格数据，其中澳大利亚的国家电力市场（NEM）的日内价差波动最大，同时负电价发生率处于较高水平，这为储能提供了良好的套利空间。根据AEMO，2024Q2 澳大利亚电池储能收入来源中，超过一半的收入来自于能量套利。澳大利亚位于南半球，9 月份开始进入春季，预计后续装机需求将持续提升。
　　(2)关键数据：国家能源局发布1-9 月份全国电力工业统计数据，电网工程完成投资同比增速超20%。截至9 月底，全国累计发电装机容量约31.6 亿千瓦，同比增长14.1%。
　　氢能
　　本周观点：2024 三季度电解槽环比下降，全年出货预期850MW-1GW。2024 三季度碱性电解槽出货量为235MW，相比二季度降幅超过30%，截止三季度末，电解槽总产能约为35GW，与今年一季度、二季度相比暂无变化。预计2024 年全年碱性电解槽出货量的预期为850MW-1GW。
　　行情回顾
　　本周申万电力设备行业上升9.10%，位列31 个申万一级行业的第1 位。同期沪深300、创业板指、科创50 分别同比上涨0.79%，上涨2.00%、上涨1.28%。
　　风险提示：原材料价格波动风险；海外政策支持力度减弱；供应链供给瓶颈。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

【广告】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com