计算机行业：震荡向上阶段 分歧当中寻找主线 金融IT+指数权重+精选主题

　　市场机会分析：
　　本周，在海外政治事件落地后，市场行情表现热烈，计算机板块更是成为表现最好的方向之一。我们认为伴随着海外风险落地、市场交投活跃以及展望明年政策&业绩预期，计算机板块有望持续震荡上行。
　　方向上我们延续在9 月底的推荐组合，即金融IT+指数权重+精选主题。
　　金融IT 受益于市场交投活跃度带来的交易量上行、相关机构IT 开支增加，指数权重则受益于整体市场资金来源的变化以及机构补仓需求。主题方向上，我们建议重点关注信创、数据要素、AI Agent、化债等方向。
　　相关标的：
　　金融IT：东方财富、同花顺、恒生电子、九方智投控股指数权重：用友网络、朗新集团、云天励飞、云从科技、奇安信鸿蒙&信创：中国软件、软通动力、达梦数据、中国长城、太极股份、麒麟信安
　　数据要素：
　　标签型 ：国新健康、久远银海、易华录、深桑达A、云赛智联基本面预期差：上海钢联、航天宏图、普元信息低估值 ：博思软件、中科江南、广电运通、中远海科AI Agent：并行科技、漫步者、中科蓝汛
　　化债：航天宏图、润达医疗、南威软件、数字政通、辰安科技跨境电商：协创数据、小商品城
　　风险提示：人工智能、财税改革进展、化债、数据要素政策和信创推进不及预期。
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