电力设备行业周报：光伏关注硅料价格变化 固态电池进展加速

　　光伏：业绩空窗期内的市场预期受消息扰动，关注政策预期及价格变动。业绩空窗期内，仍靠行业消息扰动市场预期。硅料第一梯队公司和颗粒硅企业的产量实际变化情况是短期硅料价格最大的潜在影响因素，关注后续落地情况。建议关注硅料、电池片等。后续把握行情节奏。
　　风电：海力风电中标850MW 海上风电项目。2024 年1-9 月，国内风电装机39.12GW，同比+17%，其中9 月新增装机5.5GW，同比+21%。海风项目开工超预期刺激板块情绪，市场交易风电基本面拐点向上预期。重点关注海风受益标的。
　　储能：国内大储供需两端预期好转，关注PCS 环节。供给端看，工信部方案要求培育3-5 家千亿以上规模生态主导企业，竞争格局有望优化。需求端看，前三季度装机与招标量保持同比高增，风光项目配储稳步建设。价格端看，10 月大储报价现探涨信号，盈利底部夯实。关注量增价稳，盈利有支撑的PCS 环节。
　　电力设备：国网公布第五批输变电中标，关注电力设备稳增长环节。国网公布2024 年第5 批输变电中标候选人，中标总金额达103 亿元，西电、平高、思源中标额居前，电网建设维持高景气度，关注相关设备环节投资机会。
　　电动车：固态电池进展加速，建议继续配置高盈利底公司。多方迎来固态电池技术突破，产业化进展加速，“以旧换新”政策叠加“金九银十”汽车销量旺季，10月电动车销量亮眼。建议继续配置盈利稳定的锂电池、结构件环节，对正极、负极和电解液等有望改善的环节加大布局。
　　人形机器人：车企争相进入人形机器人赛道，布局有望进入T 链的tier 1 厂商。
　　人形机器人是AI 技术最重要的应用方向之一，前景广阔，除特斯拉英伟达等国际巨头外，以华为、小米为代表的国内AI 巨头也会积极投入，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的 tier1 厂商以及主业有支撑的关键零部件。
　　新技术：政策发力基建加速产业链培育，推动低空经济规模增长。多地政府发布低空经济高质量发展方案，通过建设基础设施、培育产业链和创新平台，促进产业升级和技术创新推动低空经济集聚区和示范区建设，关注低空产业链基建与运营。
　　氢能：发布三年氢能计划，关注制氢、储运等环节。四川发布三年氢能计划，推动氢能全产业链发展。2035 年我国氢燃料电池汽车保有量将达百万规模。氢能板块投资有望迎来窗口期，建议重点关注制氢、储运等环节。
　　风险提示：
新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。
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