AI教育深度报告(二)：全球AI教育巨头解析 从个性化学习到生态级平台构建

　　报告摘要：
　　受益于日益增长的 个性化学习体验需求，AI 正在深刻变革全球教育行业，行业增速有望达到30%以上。第一，基于大模型的个性化辅导，如AI 私人导师、定制化学习路径规划、智能推荐复习等；第二，教学效率工具，如AI 生成测验、自动批改作业、语音识别评分、自动教学计划制定等；第三，面向教师的创意与管理支持，如教学内容定制、课堂互动设计、学生差异化指导分析等。
　　多邻国是全球语言学习赛道王者，游戏化课程+出圈营销构筑壁垒。多邻国作为全球领先的AI 语言学习平台，核心产品线涵盖语言学习、测评等多个方向，差异化竞争优势之一为游戏化学习模式。2019-2024 年订阅收入持续高增CAGR 为62%，2025 年Q1 订阅收入占比83%，为公司收入主要驱动力。截至2025 年Q1，公司日活、月活数据分别为4660 万、1.30 亿，同时付费用户数量突破1000 万。
　　2025 年4 月底，多邻国宣布公司实施“AI 优先”战略。（1）以AI 替代课程承包商，极大加快课程开发效率，2025 年多邻国利用AI 在约一年时间内开发并推出了148 门全新的语言课程，这一数量是其过去十二年人工开发课程总数的近1.5 倍。（2）公司拥有日均5 亿次练习的语言学习数据，为构建大模型、持续打磨产品奠定基石。
　　推出AI 订阅产品“Duolingo Max”，渗透率提升成为收入增速最核心的驱动力。从2021 年开始，多邻国就与OpenAI 达成合作，随后推出基于GPT-4 的AI 订阅产品“Duolingo Max”，集成多个AI 交互功能，有望显著提升了互动性和个性化水平。Duolingo Max 定价为30 美元/月，168 美元/年，相较于Super Duolingo 分别提升115%、98%。目前公司收入增速最核心的驱动力为AI 产品Duolingo Max 渗透率提升。
　　微软、谷歌等巨头则以大模型为基，以云服务为翼。巨头方面，谷歌通过将Gemini 大模型深度嵌入Google Classroom 生态系统，打造教师助手（内容生成、评分量规制定）、学生定制AI 伙伴（Gems）、NotebookLM学习工具等一系列模块，形成以“个性化+差异化+安全可控”为核心的AI教育解决方案。微软则主打Microsoft Copilot 与Azure OpenAI 服务，聚焦K-12 与高校教师办公效率提升、课程自动化生成、行政文档协同。
　　Chegg 是在线答疑平台，受 ChatGPT 冲击付费人数锐减。Chegg 是以订阅服务为核心的在线学习平台，其旗舰产品Chegg Study 通过提供海量的教科书课后题答案数据库和专家问答服务。2023 年3 月，公司推出AI 学习助手Chegg Mate。面对 ChatGPT 等生成式 AI，公司平台用户、流量被侵蚀，收入出现短期下滑、亏损扩大。
　　Gauth 是字节旗下海外教育应用，社交裂变与平台引流构筑核心壁垒。
　　Gauth 是字节跳动旗下专注于海外市场的教育应用，可实现数理化多科目“全能辅导”，核心产品功能是“拍照搜题”。AI 解题、“真人专家团”7×24 小时的教师答疑服务需要付费订阅。借助AI 东风，全球下载量2024 年10 月超1,300 万，月活突破500 万。我们认为，公司的核心优势为社交裂变与抖音/TikTok 平台引流。
　　风险提示：下游C 端付费率不及预期风险、AI 大模型及应用产品迭代不及预期风险、市场竞争加剧风险。
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