人形机器人产业迎多重利好，驱动逻辑转向产业实质进展

近期市场动态丰富。美联储进入降息通道后全球风险偏好阶段性修复，科技股走出独立行情概率上升。半导体板块连续走强，行业景气度向好，预计2025年全球半导体销售额增长11.2%，国产替代空间大，高盛等上调中芯国际目标价。半导体设备ETF爆发力不容小觑。机器人板块也蠢蠢欲动，人形机器人产业迎多重利好，驱动逻辑转向产业实质进展，机器人指数ETF（560770.SH）可布局产业链。9月22日英伟达与OpenAI达成战略合作，形成产业链资金循环，利好科技股。长假前A股表现不佳，昨天下跌个股超4000只。另外，台积电计划对3纳米、2纳米制程工艺涨价，或影响手机芯片成本。美国9月Markit制造业和服务业PMI初值不及预期但仍处扩张区间。鲍威尔警告给市场大幅降息预期降温，10月继续降息25BP概率最高。