通信行业周报：光纤价格增长显著 OPENCLAW再增算力需求

一周通信板块跌幅为0.12%,通信网络设备、交换机代工等子板块相关标的表现较好。本周上证指数跌幅为0.7%;深证成指涨幅为 0.76%;创业板指数涨幅为2.51%;一级行业指数中,通信板块跌幅为 0.12%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据,通信网络设备、交换机代工等子板块相关标的表现较好,板块涨幅分别为 6.21%、4.28%。通信板块个股中,上涨、维持和下跌的个股占比分别为 35.11%、4.58%和 60.31%。
十五五规划发布,构建“基建支撑、新兴筑基、未来布局”发展体系:十五五规划衔接“十四五”收官成果,强调“高水平”科技自立自强,聚焦前沿领域关键核心技术攻关,联动新兴领域,完善国家创新体系,强化企业科技创新主体地位,延续数字强国、科技强国战略的连续性与前瞻性,推动通信领域向智能化、协同化、安全化转型,回应全球科技竞争与国内产业升级需求。
光纤光 缆行 业需 求增 长显 著,行业 价格大幅 上调 :运营 商集采接连出 现流标、加价现象,部分产品投标限价甚至在两个月内涨至 100%。招标单价提升侧面反映了光纤光缆价格大幅上调的市场普遍情况;同时该招标为应急采购项目,更偏向于短周期,结合此前因项目情况变化而暂停的招标,或代表光纤光缆的缺货情况已经较为普遍。
OpenClaw 连续多日位居 OpenRouter 每日热门应用第一名,其 Token消耗量在平台总量中占据显著份额,远超第二名:OpenClaw 的兴起标志着 AI 产业的核心价值正从模型能力向任务完成能力迁移——即从“能聊”到“能干”:其自主规划、多步推理及多智能体协作的运行机制,将传统一次性的问答升级为持续性、多轮调用的复杂工作负载,导致 Token 消耗量加速增长。据 OpenRouter 统计,2026 年3月首周平台处理量达 14.8万亿 Tokens,较年初一周翻倍,其中,Agent 驱动的工作流输出 Token 已超过平台总输出的一半。这种“机器自循环”模式对网络架构产生结构性冲击:AI Agent 的爆发看似是应用层事件,但其需求压力最终将传导至算力基础设施环节。网络请求频次激增,推理需求从中心化计算扩展至“中心+边缘”计算协同,以及基础设施从追求峰值带宽转向强调持续连接与稳定性。
投资建议:优选通信运营商、人工智能、卫星互联网与量子技术等板块:建议关注:光通信相关标的:中际旭创(300308), 新易盛(300502)等;AIDC 相关标的:润建股份(002929),数据港(603881),润泽科技(30442),光 环 新 网 (300383) 等 ; 光 纤 光 缆 龙 头 : 长 飞 光 纤 (601869) , 亨 通 光 电(600487),中天科技(600522)等;量子通信:国盾量子(688027)等;运营商相关标的:中国移动(A+H),中国电信(A+H),中国联通(A+H)等;卫星互联网相关标的:通宇通讯(002792),普天科技(002544)等。
风险提示:AIGC 应用推广不及预期的风险;国内外政策和技术摩擦的不确定性风险;着G 规模化商用推进不及预期的风险等。
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