诺瓦星云IPO：依赖税收优惠政府补助，社保缴纳数据“打架”

文/周 苏

作为利亚德(300296)、洲明科技(300232)、艾比森(300389)、强力巨彩、联建光电(300269)等LED行业龙头供应商西安诺瓦星云科技股份有限公司（下称“诺瓦星云”）的创业板上市申请于去年12月获深交所受理，现已对外披露了一轮问询回复意见。

诺瓦星云主要产品包括LED显示控制系统、视频处理系统和基于云的信息发布与管理系统三大类，产品曾广泛应用于国内的各类大型活动中。

依赖税收优惠与政府补助

诺瓦星云聚焦于视频和显示控制核心算法研究及应用，为用户提供专业化软硬件综合解决方案。

2019年至2021年（下称“报告期”），诺瓦星云的营业收入分别为121,292.50万元、98,501.58万元、158,405.19万元，净利润分别为23,753.87万元、11,074.72万元、21,153.74万元。2020年，诺瓦星云的营业收入同比下降18.79%，净利润同比下降53.38%。

进一步研究发现，近年来诺瓦星云获得的政府补助和税收优惠对其营业利润有着重要影响。

报告期内，诺瓦星云计入当期损益的政府补助金额分别为1,309.67万元、1,176.56万元和1,797.90万元。

税收优惠方面，诺瓦星云享受增值税即征即退优惠、研发费用加计扣除优惠、高新技术企业所得税等优惠政策。报告期内，诺瓦星云享受到的多种税收优惠合计金额分别为8,958.19万元、6,494.24万元、12,063.42万元，同期利润总额分别为27,189.88万元、12,550.64万元、23,906.54万元，税收优惠占利润总额比例分别为32.95%、51.74%、50.46%。

综上，报告期内诺瓦星云的税收优惠和政府补贴合计总金额分别为10,267.86万元、7,670.8万元、13,861.32万元，占利润总额的比例分别为37.76%、61.12%、57.98%，诺瓦星云或较为依赖税收优惠和政府补助。

社保缴纳数据“打架”

值得关注的是，诺瓦星云在员工社保缴纳的信息披露方面还存在疑点。

截至本招股说明书签署日，诺瓦星云拥有5家全资子公司、2家全资孙公司、3家参股子公司和2家分公司（含孙公司的分公司）。

2021年诺瓦星云合并财务报表范围包括诺瓦星云、北京嗨动视觉科技有限公司（下称“嗨动视觉”）、Novastar Technology Europe B.V.（下称“Novastar Europe”）、Novastar North America Inc.（下称“Novastar North America”）、西安钛铂锶电子科技有限公司（下称“西安钛铂锶”）、深圳诺星光电科技有限公司（下称“诺星光电”）、钛铂思科技（上海）有限公司（下称“上海钛铂思”）和嗨动软件（北京）有限公司（下称“嗨动软件”）。

据企信网显示，2021年，诺瓦星云缴纳养老保险人数、失业保险人数、医疗保险人数、工伤保险人数、生育保险人数分别为1,548人、1,558人、1,558人、1,560人、140人；嗨动视觉缴纳五险人数均为45人；西安钛铂锶缴纳养老保险人数、失业保险人数、医疗保险人数、工伤保险人数、生育保险人数分别为37人、37人、37人、37人、0人；上海钛铂思缴纳五险人数均为0人；嗨动软件缴纳五险人数均为1人。Novastar Europe以及Novastar North America为境外全资子公司，暂查询不到社保缴纳信息；诺星光电的相关社保信息，企信网暂无披露。

（截图来自企信网）

综上，企信网显示，2021年诺瓦星云缴纳的养老保险人数、失业保险人数、医疗保险人数、工伤保险人数、生育保险人数分别为1,631人、1,641人、1,641人、1,643人、186人。

据招股书披露，2021年，诺瓦星云缴纳养老保险人数为1,638人，未缴纳人数为66人；其他四险缴纳人数为1,648人，未缴纳人数为56人。显然，诺瓦星云招股书中披露的养老保险人数、失业保险人数、医疗保险人数、工伤保险人数与企信网披露的数据差异不大，但生育保险人数差异较大，相差人数至少为1,400人。

而在此之前，诺瓦星云在抽查中就存在公示信息隐瞒真实情况、弄虚作假的情况。

据企信网及企查查显示，2016年10月19日，西安市市场监督管理局高新区分局对诺瓦星云抽查结果信息显示，诺瓦星云公示信息隐瞒真实情况、弄虚作假，同年11月24日诺瓦星云被列入经营异常名录，后又于12月19日其依照《经营异常名录管理办法》第八条规定被列入经营异常名录的企业更正其公示的信息后，申请移出。

（截图来自企信网）

（截图来自企查查）

监事履历存疑薪酬高

此外，诺瓦星云的一监事履历也存在疑点，且另一监事其在诺瓦星云领取的薪酬较高。

另据招股书，诺瓦星云监事会主席袁洪涛于2005年9月任深圳金泽机电有限公司电气工程师，而企信网并未能搜索到深圳金泽机电有限公司的相关信息，其全称或应为深圳市金泽机电有限公司（下称“金泽机电”）。企信网显示，金泽机电于2006年7月成立，袁洪涛的任职时间还早于对方成立的时间近一年。

（截图来自企信网）

另外，值得关注的是，2020年和2021年，监事周晶晶所领取的薪酬分别为143.48万元、144.50万元，周晶晶2020年的薪酬高出所有董事、监事、高级管理人员及其他核心人员领取的薪酬，位居第一；2021年的薪酬也仅次于总工程师王伙荣152.69万元的薪酬。

招股书披露，周晶晶是公司前身的创始人之一，当时认缴了6.15万元的出资额，持股比例为4.84%；同时，本次新股发行前，周晶晶、赵星梅夫妻二人合计直接持有公司 8.85%的股份。除了任职监事之外，周晶晶还担任视频产品线总经理职务，其配偶赵星梅任流程 IT 部、人力资源部总经理。

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