脱水研报|券商龙头高位崩盘收割百亿成交！新东方“方脸哥”10天10倍后盘活A股题材情绪！

今天在老美加息落地后，我们的市场走了个高开低走冲高回落，主要原因还是我们之前相对强势，没怎么跌过，所以对老美加息也不存在什么利空落地的利好，今天弱势调整也合理。指数方面，只有少数小盘指数翻红，涨跌比方面，上涨较多，市场情绪还算可以。

从机构视角看，今天风格偏向于中小盘成长。

价值指数方面，今天大盘价值回调幅度较大，主要是昨天领涨的权重股今天纷纷回调，中小盘价值虽然也下跌，但幅度可控，主要来自于板块之间的风格切换，老美加息落地，外围市场反弹，成长赛道方向自然也会强势几天，后续价值股的起势要根据后面陆陆续续公布的经济数据为准。

成长指数方面，今天虽然受益老美加息落地，但整体强势力度有限，能否持续还有待观察。

从机构排名角度看，年度的依旧是煤炭霸榜，上游材料股依然是最近的热门，证券类的基金也上来了，不过今天估计就见顶了。

煤炭作为目前的年度冠军板块，基本上不可能直接结束，还会来来回回好几个波段，目前已经开始陆陆续续回调，是时候可以等机会布局下一波了。

证券基金冲上来不少，不过光大今天的天量能，应该是要宣告结束了。

从成交量排行榜的角度看，

资金主要流入的是消费和半导体。

资金主要流出的是大金融、汽车、高位能源股。

今天没有明显爆量流入的板块。

从市场题材的视角看，数字货币脱颖而出。

基建小票，市场开始做风格切换了，基建开始陆陆续续有异动了，要注意开始逐步低吸布局。

地产小票，跟基建一样，早布局早拿先手筹码，避免未来追高被动。

农业，回调期，等跌干净后布局下一波。

教育，最近跟着新东方带货直播间炒的，有点无厘头，可能会蹦跶几天，但大概率是一波流，不会有第二波。

从最强连板数看题材主线，

榜首的次新，其他的连板高度不行，而且2板都能排进来了，说明做连板的热情不高，题材的风口还没来到。

从跌幅榜看情绪退潮，

超临界、有机硅、无人驾驶，龙头纷纷坠落，相关题材记得避开。

从行业角度看，稳增长熄火、复苏线熄火、通胀线主要表现低位板块，赛道股反弹。

煤炭板块，煤炭现在的逻辑跟期货关系不大，主要是跑量的逻辑+变值钱的逻辑+机构仓位回补，毕竟是目前公募排名年度第一的板块，通常不会一波就结束。但继续追高的风险也是在的，所以最好的方式还是等几个月后，他的下一波机会。

航运方面，跌幅不小，这一波股价下行趋势走平后，踏空的可以关注第二波机会了。

猪肉方面，猪肉开始启动了，老美的cpi传导进来只是时间问题，机构先进场抢先手筹码了，中线继续看好。

汽车方面，汽车每天都换龙头，上一批龙头跑不动了，下一批就会跟上，说明板块情绪真的挺强了，要他崩真的不容易，除非行业数据走差。

黄金方面，挺强了，最近金价都在下跌，但黄金板块很抗跌，可能是机构开始在往回补筹码了。

赛道方面，选股难度越来越大，未来不排除什么时候就整体退潮，还是要注意风险。

从整体情况看：

昨天大涨，今天就回调，但小票承接力度还行，市场整体涨跌比还不错，说明目前资金还是不想走，还想在玩，只不过缺了主线。

今天光大结束了，几大前期题材也纷纷熄火了，汽车今天也没有承接，价值板块也没承接，市场现在需要新的大级别主线，总不至于靠新东方带起几个教育股吧，那也太无厘头了.....

在没有主线的期间，有两种应对策略，要么就是腾出仓位等待主线调整完毕再回去，要么就是布局其他非主线的自然波段板块，比如我们这波做的猪肉，以及之前煤炭的波段机会。还有个比较猛的暗线，那就是中药股其实悄悄走好很久了，只不过一直没受到关注，类似这种波段向上的板块，在不清楚主线在哪的时候，吃点小肉，也是不错的。

从这几次国际大动荡对于我们的影响来看，大A越来越跟着内部宏观环境走了，这样挺好，未来主要看央妈的动作就行了，小票看隔夜利率，大票看宏观经济指标。

还是维持之前的观点，现在最好的布局方向就是三个，一个是相对低位的抗通胀板块，另一个是低位的基建地产，最后一个就是汽车相关，只不过最后一条线也是随时会结束，波动很大。

策略上，

短线看好：黄金、地产、基建。看空：高标股，部分赛道股。

中期看好：猪肉、低位地产、船、基建、煤炭。

02 机会板块

这两天教育板块十分活跃，不知道的还以为是国家教育政策又出了什么更新，谁能想到这完全是因为新东方的带货直播间火了，港股新东方在线十天时间炒高了10倍。A股这边相关的教育股也被带动，不少个股涨幅巨大。中信建投(601066)分析师认为，东方甄选直播间目前的增速很快，未来几天数据可能会不断增长，届时对国内教育股大概率还会有情绪上的刺激。

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