美国"番茄危机"悄然而至，南方酷热进入最后疯狂！8月LPR今日公布，葛兰被冒充喊话；"粽子第一股"要来了，财报季A股或有反复

　　行情回顾：

　　上周五，上证指数报3258.08点，下跌0.59%，成交额4578.63亿。深证成指报12358.55点，下跌1.27%，成交额6623.49亿。创业板指报2734.22点，下跌1.5%，成交额2329.23亿。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。两市成交额11202亿，较上个交易日放量661亿。盘面上，养鸡、电力、煤炭、教育等板块涨幅居前，减速器、一体化压铸、TOPCON电池、培育钻石等板块跌幅居前。北向资金全天净买入17.13亿元；其中沪股通净买入26.81亿元，深股通净卖出9.68亿元。

　　中金公司表示，预计市场短期仍维持震荡且缺乏主线的特征可能还将维持一段时间，要注意把握节奏和灵活性，8月底是A股上市公司中报披露的高峰期，重点关注企业盈利情况。建议在配置上仍以低估值、与宏观关联度不高或景气程度尚可且有政策支持的领域为主。成长风格在近期连续反弹后，性价比在减弱，后续波动可能开始加大。伴随上游价格已经大幅回调，逐步开始关注中下游产业可能出现的修复，战略性风格切换至成长的契机需要关注海外通胀及中国稳增长等方面的进展。临近中报密集披露期，关注中报业绩可能超出预期的行业。

　　外围方面，美股三大指数上周五低开低走集体收跌，道指跌0.85%，上周累跌0.16%；纳指跌2.01%，上周累跌2.62%；标普500指数跌1.29%，上周累跌1.21%。热门中概股多数下跌，每日优鲜跌近14%，蔚来跌超4%，小鹏汽车、爱奇艺跌超3%，理想汽车、哔哩哔哩跌超2%。

　　重要消息：

　　1、李克强主持召开国务院常务会议，决定延续实施新能源汽车免征车购税等政策，大力建设充电桩。会议部署推动降低企业融资成本和个人消费信贷成本的措施，加大金融支持实体经济力度。会议还指出，对养老托育中小微企业和个体工商户一律免除国有房屋租金至年底。

　　2、住房和城乡建设部、财政部、人民银行等有关部门近日出台措施，通过政策性银行专项借款方式支持已售逾期难交付住宅项目建设交付。据悉，此次专项借款精准聚焦“保交楼、稳民生”，严格限定用于已售、逾期、难交付的住宅项目建设交付，实行封闭运行、专款专用。

　　3、8月21日，农业农村部党组召开会议，研究抗御南方高温干旱夺取秋粮丰收有关工作。会议指出，要把应对高温干旱、夺取秋粮丰收作为当前首要任务，深入分析高温热害和干旱对中晚稻、玉米等作物生长发育进程的影响，分区域分作物采取针对性抗灾救灾措施，尽最大努力减少损失，坚决打赢秋粮丰收保卫战。

　　4、从中国国家铁路集团有限公司获悉，针对近期全国疫情多点散发、多地频发的情况，国铁集团严格落实国家疫情防控方案第九版，采取有力有效措施，科学精准做好疫情防控工作，严防疫情通过铁路传播。对涉疫地区始发、途经的普速旅客列车，推行以车厢为单位实行静态管理，最大限度减少旅客在车厢内流动。

　　5、上交所调整《上海证券交易所交易规则》涉及大宗交易相关规定，一、将《交易规则》第3.7.10条中无价格涨跌幅限制股票、存托凭证的大宗交易成交申报价格范围调整为：双方申报价格不得高于该股票当日竞价交易实时成交均价的120%和最高价的孰低值，且不得低于该股票当日竞价交易实时成交均价的80%和最低价的孰高值。

　　6、据中国天气网，本周天气将迎来转折，冷空气发力活跃，本周将会渗透南下。25-26日“高温圈”基本退到长江以南，合肥、南京、上海、成都将陆续退出高温行列。

　　7、据日媒报道，日本政府表示，当地时间21日上午，日本首相岸田文雄新冠病毒检测呈阳性。岸田出现了轻微发烧和咳嗽等症状，目前正在首相官邸休养。

　　8、随着美国夏季高温和极端干旱的持续，多种农产品(000061)的收成已受到了严重影响，而这将在不远的未来持续推高人们餐桌上的菜单价格。眼下，一场“番茄危机”已经悄然而至。在美国，番茄是第二大消费性蔬菜，仅排在土豆之后。同时，加州地区占全球番茄加工产品产量的大约四分之一。虽然现在还没有数据预测今年的番茄产量会因为干旱下降多少，但有番茄种植的农民称，产量减少将会是必然的。美国加州萨克拉门托农民 德特林：农业灌溉用水受到严格限制，用在番茄上的大量减少，番茄要涨价，超市餐厅所有地方都要涨价。

　　9、8月20日晚间，网上流传的一张截图引发市场关注，名为 “中欧葛兰”的用户在社交平台发布观点，直指在多番“集采”之下，行业“逻辑没有了”。且“不能用以前的估值来评现在了”。据中欧基金回应称，“最初的传播源头是在抖音上，现在已经改名字了，但还有很多其他的假冒账号，正在逐一投诉处理中”。

　　数据观察：

　　1、国家能源局表示，据调度，8月1日-17日，全国煤炭产量2.1亿吨，日均产量1233万吨，同比增长19.4%。1-7月风电装机容量同比增长17.2%，太阳能(000591)发电装机容量增长26.7%。国家能源局召开华东、华中和华北等重点区域迎峰度夏电力保供专题会，要求按照“适度超前”原则做好“十四五”电力规划中期评估调整工作。

　　2、乘联会预计8月狭义乘用车零售销量预计188.0万辆，同比增长29.6%，环比增长3.4%；其中新能源零售销量预计52.0万辆，同比增长108.3%，环比增长7.0%，渗透率27.7%。

　　3、中央气象台8月21日18时继续发布气象干旱橙色预警：据8月21日气象干旱监测，江苏南部、安徽南部、河南西南部、湖北西部、浙江大部、福建大部、江西、湖南、贵州大部、重庆、四川大部、甘肃东南部和西藏中东部等地存在中度至重度气象干旱，局部特旱。预计，未来3天，上述旱区大部仍维持高温少雨天气，气象干旱将持续发展。

　　4、受持续高温天气影响，我国南方多地出现重度气象干旱，鄱阳湖、洞庭湖等湖泊水位持续走低，国家卫星气象中心监测数据显示，湖体面积明显“缩水”，近一个月水体面积减少了约66%。

　　5、中国基金报：在近年来大幅震荡的市场环境下，部分私募创造了40、50倍的惊人收益，受到市场关注。业内分析，这背后可能有持股集中度较高、押注赛道投资，产品加了杠杆、规模不大等因素。这类短期业绩爆发力强的私募产品，存在较大市场、合规等风险，中长期业绩持续性存疑。

　　6、新股申购：本周共有10只新股申购，包括科创板新股1只、创业板新股4只、北交所新股4只、上交所主板新股1只。分别为奥浦迈、信德新材、维峰电子、新巨丰、聚胶股份、天铭科技、联迪信息、朗鸿科技、昆工科技和五芳斋。

　　7、限售解禁：本周，共有44只限售股解禁，解禁数量共计192.25亿股，解禁市值达到1111.39亿元。其中，中国电信以539.56亿元排名解禁榜第一，雷电微力和大悦城(000031)分别以98.04亿元、74.56亿元排名第二和第三。

　　8、在市场看来，8月22日的LPR报价下调没有悬念。首席经济学家明明表示，“LPR下调落地后可以有效降低实体经济融资成本，实现信贷刺激，带动经济加速修复。”在目前中长期贷款需求更需要提振的局面下，后续LPR“非对称调降”会更符合当前的政策目的，有助于银行更多向中长期贷款让利，释放中长期贷款需求。预计5年期以上LPR本月至少下调10个基点。

　　公司直击：

　　1、国光电器(002045)（8天6板）：VR设备整机业务已有正式订单1000台，订单量较小，目前未实现销售收入，后续订单存在不确定性；1-6月，该类业务销售收入为1.2亿元，占音响电声类业务销售收入的5.15%，占营业收入的4.59%。

　　2、连城数控：董事长李春安本次涉嫌内幕交易的标的不涉及上市公司股票，立案调查事项仅为对董事长个人的调查，不会影响正常的生产经营活动。

　　3、隆基绿能8月21日晚间公告，近日，公司关注到有关媒体报道公司控股股东之一致行动人李春安被中国证监会立案的相关新闻。李春安非公司实控人、控股股东，为公司实控人及控股股东李振国和李喜燕的一致行动人。本次立案事项对公司实际控制权的稳定不产生重大影响。目前，李春安在公司不担任包括董事在内的任何职务，且不参与公司日常的经营和管理。本次立案事项对公司经营不产生实质性影响。经向李春安确认，其本次被立案事项涉嫌内幕交易标的并非本公司股票，且不涉及公司的相关事项。

　　4、晶科能源公告，子公司四川晶科、乐山晶科生产线受电力供应紧张的影响，四川晶科、乐山晶科产线按要求降低至保安负荷运营。截至本公告披露日，受限电政策影响，上述子公司产能恢复满产运行时间尚具有不确定性，该事项会对公司2022年度经营业绩产生一定影响。

　　5、招商银行发布半年报，上半年实现营业收入1790.91亿元，同比增长6.13%；归母净利润694.2亿元，同比增长13.52%；净利息收入1076.92亿元，同比增长8.41%；非利息净收入713.99亿元，同比增长2.87%。公司不良贷款余额563.86亿元，较上年末增加55.24亿元；不良贷款率0.95%，较上年末上升0.04个百分点。

　　6、小米集团第二季度营收701.7亿元人民币，同比下降20.1%，预估698.6亿元人民币；二季度经调整净利润21亿元人民币，同比下降67%。

　　7、ST众泰公告，公司及公司的全资下属企业湖南江南汽车制造有限公司与重庆市璧山区人民政府签署《智能网联新能源汽车研发及生产基地项目合作协议》。

　　8、京山轻机(000821)披露半年报，公司上半年实现营业收入22.92亿元，同比增长17.23%；净利润1.48亿元，同比增长31.7%；二季度净利1.15亿元，环比增长248%。

　　9、赛力斯公告，上半年实现营业收入124.15亿元，同比增长68.14%；净利润亏损17.27亿元，上年同期亏损4.8亿元。

　　机构视点：

　　对于当前市场走势，华西证券(002926)表示，临近八月末，企业中报披露进入尾声，不排除大多数业绩较差的公司在最后阶段披露，部分行业盈利预期存在阶段性下修可能，市场风险偏好可能受到扰动，A股将更多的呈现“结构性震荡”行情为主。但中长期来看，我们认为仍需保持多头思维，一方面资产配置荒客观存在，流动性充裕的环境有利于对A股估值形成支撑；另一方面，随着稳增长政策效果的显现，下半年国内经济仍将有亮点出现。

　　行业配置上：1）受益国家政策重点扶持的高景气板块，如“新能源（风能、风电、特高压、储能、光伏）、新能源汽车”等；2）受益下半年防疫政策或不断优化的可选消费品，如“食饮”等。

　　招商证券(600999)认为，上周A股市场指数多数下跌，主要原因在于，1）8月中下旬开始，市场进入密集的中报业绩披露期，7月以来，市场交易的多为主流赛道板块的“衍生”支线品种，投资者担忧半年报业绩的因素导致相关板块个股较大抛压；2）部分赛道板块竞争加剧的担忧；3）顺周期板块轮动上涨。

　　历史上曾多次发生过四季度的风格切换，风格切换的原因众多，如冲刺全年经济增速目标引发社融明显上行，小票和部分成长板块到年底业绩容易低于预期以及年底排名压力倒逼投资者调仓，而预判风格切换的关键在判断社融是否能够回升，当前开始需密切关注风格切换的信号。

　　山西证券(002500)表示，A股中长期看有收获结构性行情的基础，但短期来看，市场调整压力仍在，中报预期带来的短暂修复持续性存疑，A股中期大概率仍处于调整阶段。建议重点关注和布局盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股和行业龙头，同时，短期可以关注公用事业和农林牧渔等板块。