港股概念追踪 | 大减产! 四大面板厂将减产20% 预计对价格走势形成支撑(附概念股)

智通财经APP获悉，12月4日消息，据媒体报道，四大面板厂京东方、华星光电、惠科、咸阳彩虹为稳住电视面板价格的下滑趋势，近期已经陆续通知供应商将再度扩大减产20%甚至更多。希望通过大幅缩减供给，将报价维持至获利水平之上。预计四大厂明年一季度产能利用率将降到60%以下，一个季减少的电视面板产量达到了群创一年的产能。

据悉，研调机构TrendForce先前曾透露，京东方自第三季起已开始调控生产，并持续至第四季，预估第四季稼功率将季减7个百分点;华星光电第三季受益主力客户备货支撑，以及T9新产线产能持续拉升，稼功率维持高位，但第四季因受自家集团品牌和国际一线品牌电视面板采购量减少，第四季稼功率预估季减约17个百分点，达76%。

此外，惠科仍有两条产线产能尚未满负荷，但预估第四季稼功率将季减14个百分点，主力产品之一的32英寸电视面板市场的库存有待去化，故持续降低生产，以防大幅跌价压力。

业界分析，大陆现为全球最大TFT-LCD面板生产地，市占率逾七成，有绝对制价权，京东方、华星光电、惠科分居全球前三大LCD面板厂，咸阳彩虹则居第五大。大陆四大面板厂齐力扩大减产，对面板价格走势的影响有巨大的影响力。

市调机构Omdia显示部门资深研究总监谢勤益则证实，大陆面板厂近期大幅下调产能利用率。以往要等到面板价格跌到厂商无法接受(赔钱)时，才开始调降产能利用率，这一波则是价格承压初期，陆厂就启动大幅减产，预料将对价格走势形成支撑。

群创总经理杨柱祥指出，由于2023年面板库存消化已近尾声，品牌商趁低价回补及加强促销力度，拉升电视出货平均尺寸成长，电视在供需平衡情况下，喜迎接景气回温。他强调，目前看到高价位的电竞产品可望于2023年至2026年，均维持强劲成长态势。

值得一提的是，今年下半年以来，全球智能手机市场跌幅开始放缓，呈现出回暖之势。同时，今年“双11”期间，手机终端的需求均获得超出预期的增长。IDC调研数据显示，2023年10月23日至11月3日期间，手机市场销量同比增长10.2%。

终端市场的回暖，也带动了上游手机面板行业的增长，三季度面板迎来了“量价齐升”。根据群智咨询(Sigmaintell)全球智能手机面板出货的追踪数据，2023年三季度全球智能手机智能面板出货约5.1亿片(Open Cell口径)，同比增长约18.7%。

在华为Mate60系列、小米14系列等中高端旗舰的助推下，柔性OLED面板在出货量增长的同时，价格也在上涨。CINNO Research首席分析师周华Charley表示，进入第四季度，各技术别手机面板价格仍呈现“稳中有涨”态势，一方面因主流品牌新机持续发布，智能手机终端市场逐步复苏带动上游面板市场持续向好，另一方面因产能结构的不断优化，供需关系好转，手机面板涨价情况或将持续至2024年初。

信达证券亦表示，供需关系好转，看好OLED产业链投资机会。四季度手机面板价格呈现稳中有升态势，一方面主流品牌新机型持续发布，终端需求复苏逐步向上游面板市场传导，另一方面产能调整不断优化，供需关系逐渐向好。根据CINNO预测，在需求持续景气的带动下，刚性AMOLED面板涨价或将从2024年开始，柔性AMOLED面板需求维持高水位，整体价格将继续小幅上涨。建议关注三个环节：面板;设备;材料。

相关概念股：

东方精电(00710)：京东方精电有限公司的核心业务主要是汽车显示器和工业显示器，BOEVx是京东方汽车显示器业务的唯一销售平台。

信利国际(00732)：高品质液晶显示器及组件为公司主营业务之一。

TCL电子(01070)：TCL电子控股有限公司是一家主要从事显示器件制造和销售的中国的控股公司。

亿都(国际控股)(00259)：公司是一家主要从事液晶显示器及相关产品制造及销售的香港投资控股公司。