本周关注:航空,中方扩大免签国家范围;航运方面,关注地区冲突变化对各市场持续性影响;公铁方面,关注高股息标的。
2024 春运民航客运量创历史新高;中方扩大免签国家范围。根据民航局,2024 年春运期间(1 月26 日-3 月5 日),全国民航累计运输旅客8345 万人次,日均超过208.6 万人次,较2023 年春运增长51.1%,较2019 年增长14.5%,旅客运输量创历史新高;春运日均客座率达到83.2%。春运高峰后,行业进入淡季:1)国内需求方面关注淡季商务需求,以及后续节假日刺激;2)国际航班本周恢复进度平稳,截至3 月8 日,国际+地区航班量恢复至19 年的69%;3)消息面再传利好,本周中国决定扩大免签国家范围,对瑞士、爱尔兰、匈牙利、奥地利、比利时、卢森堡6 个国家持普通护照人员试行免签政策,2024 年3 月14 日至11 月30 日期间,上述国家持普通护照人员来华经商、旅游观光、探亲访友和过境不超过15 天,可免签入境。
持续关注国际客流恢复及中美航班恢复进度。重点推荐中国国航、南方航空、春秋航空、吉祥航空。
航运:1)集运方面,本周中国出口集装箱运输市场表现较为疲软,长假之后的运输需求继续处于缓慢恢复的态势,市场运价继续调整走势,拖累综合指数下跌。3 月8 日,CCFI 报收1312 点,本周下跌3.0%;SCFI 报收1886点,本周下跌4.7%;美东、美西、欧洲航线本周均环比下跌。2)油运方面,本周VLCC 市场总成交量逐步恢复,中东航线集中放量,可用运力相对偏紧,船东顺势挺价,成交运费大幅走强;美湾航线货盘收到多个报价,船位较中东航线充足。目前,中东航线3 月下旬货盘已完成过半,运价将相应回调;3 月7 日,中东至宁波TCE 约4.1 万美元/天;西非TCE 约4.4 万美元/天。重点推荐中远海控、招商轮船、招商南油。
公铁:关注公铁旅客增长和高股息个股。公铁出行数据表现亮眼,2024 年春运期间,铁路累计发送客运量4.8 亿人次,比2023 年同期增长39%,比2019 年同期增长19%;公路出行量累计达78.3 亿人次,比2023 年同期增长8%,比2019 年同期增长7%。长期建议关注路产所在区域经济发展向好/具备分红提升预期/扩容优质路产/改扩建提升道路运营质量的企业,重点推荐宁沪高速、粤高速A、赣粤高速、京沪高铁、广深铁路。
风险提示:人民币大幅贬值、油价大幅上涨、快递价格战恶化、重大海上安全事故、重大自然灾害等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
(责任编辑:王丹 )
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