电力设备行业周报：欧盟百亿欧元补贴法国海风 国网第3批输变电中标公示

　　摘要：
　　行业方面，2024.7.1-7.7（后文均简称本周）申万电新板块涨跌幅-3.18%，涨跌幅在31 个行业中排名第28；申万公用板块涨跌幅+0.97%，涨跌幅在31 个行业中排名第5。同期沪深300 涨跌幅-0.88%，万得全A 涨跌幅-1.18%。
　　光储行业：6 月硅料止跌企稳，逆变器5 月出口环比提升。当前硅料价格37-41 元/千克，本月新增供应预计继续环比下跌，企业逐步加大减产或检修规模，有利于当前硅料价格筑底的稳定形势。
　　2024 年5 月逆变器出口量467.59 万个，同比降幅2.2%，环比增幅7.2%，出口贸易量前五大国家分别为荷兰、美国、巴西、巴基斯坦、印度。个股方面，建议关注具备现金成本优势的光伏龙头通威股份、隆基绿能、天合光能、晶科能源、阿特斯、TCL 中环，建议关注盈利能力较强的逆变器环节，阳光电源、德业股份、盛弘股份等；0BB 技术有望加速推进，建议关注奥特维、宇邦新材。
　　风电行业：欧盟批准了法国对海上风能项目价值108 亿欧元的支持，国内外海风建设Q3 有望提速，进而带动产业链出货，海外订单外溢有望打开我国海风出口空间。个股方面建议关注塔筒大金重工、泰胜风能、天顺风能；海缆东方电缆等。
　　电网设备：国网2024 年输变电设备第3 批中标结果公示，本次招标共计153.46 亿元，同比大增30.7%，1-3 批合计433.36 亿元，同比增长7.6%。海外需求高增叠加国内电网投资增长有望带动电力设备放量，电网设备板块有望维持高景气。个股方面建议关注国电南瑞、许继电气、三星医疗、海兴电力、金盘科技、思源电气、炬华科技、四方股份等。
　　氢能行业：北京市可再生能源替代行动方案：2025 年氢能年应用规模达2 万吨。随各地氢能政策密集出台，行业景气度将实现快速提升。个股方面建议关注华光环能、昇辉科技、石化机械、科威尔等。
　　公用行业：电力体制改革有望加速推进。我们认为后续容量电价政策，辅助服务市场、现货市场等建设有望加速推进。个股方面，建议水电板块华能水电、国投电力、川投能源、长江电力；火电建议关注华能国际，华电国际，国电电力，大唐发电等；电力it建议关注国能日新、安科瑞。
　　风险提示：宏观经济下行风险，政策不及预期，上游原材料价格大幅波动，重要技术进展不及预期，海外贸易保护政策，行业竞争加剧，第三方数据统计错误导致的风险，重点关注公司业绩不及预期等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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