传媒行业动态报告：AR眼镜：AI落地理想载体 海外大厂产品发布在即

　　AI+AR想象空间广阔，眼镜有望成为理想硬件载体。软硬加速迭代为内容发展奠定基础。
　　Meta AI落地Ray-Ban Meta刺激出货量增长：AI助手带来交互体验升级，语音交互结合视觉识别，简化操作，扩大应用场景，满足用户需求，刺激销量增长。验证智能眼镜+AI的需求。
　　未来，AI还能实现虚实内容生成，在光学方案和屏幕等硬件技术的加持下，智能眼镜从智能音箱向智能手机升级，应用场景再次扩大。因此软硬件加速迭代，内容爆发也就指日可待。
　　24H2海外催化：AR硬件，Meta预计发布首款内部测试版AR眼镜；同时，Meta预计将在9月发布价位更低的VR设备Quest 3S，预计由腾讯引进国内发售。
　　三星有望年底发布首款搭载谷歌开发的Android XR操作系统的XR头显。
　　相关标的：盛天网络（云游戏平台随乐游已接入Rokid生态）、网龙（投资Rokid）、华策影视（投资兰亭数字）、锋尚文化（落地上海、杭州的AR文旅）、恒信东方（XR游戏内容开发）、丝路视觉（旗下丝路视创专注B端XR内容开发）等。
　　投资建议
　　AI+AR想象空间广阔，眼镜有望成为理想硬件载体，软硬加速迭代为内容爆发奠定基础。AI助手带来交互体验升级，语音交互结合视觉识别，简化操作，扩大应用场景，满足用户需求，刺激销量增长。而MetaAI落地Ray-Ban Meta刺激出货量大增，验证智能眼镜+AI并非伪需求。未来，AI还能实现虚实内容生成，在光学方案和屏幕等硬件技术的加持下，智能眼镜从智能音箱向智能手机升级，应用场景再次扩大。因此软硬件加速迭代，内容爆发也就指日可待。
　　下半年海外催化颇多。Meta一是预计发布首款内部测试版AR眼镜，二是9月发布价位更低的Quest 3S。后者预计由腾讯引进国内发售，因此首季度出货量有望超越去年发布的Quest 3。三星有望年底发布首款搭载谷歌开发的Android XR操作系统的XR头显。
　　风险提示
　　行业发展不及预期、VR/AR新品推出节奏不及预期、生成式AI技术发展不及预期、各领域技术融合进度不及预期的风险、算力支持程度不及预期、数据质量及数量支持程度不及预期、用户需求不及预期、技术垄断风险、原始训练数据存在偏见风险、算法偏见与歧视风险、算法透明度风险、增加监管难度风险、政策监管风险、商业化能力不及预期、相关法律法规完善不及预期、版权归属风险、深度造假风险、人权道德风险、影响互联网内容生态健康安全风险、企业风险识别与治理能力不足风险、用户审美取向发生变化的风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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