历年两会重头戏：农业板块

　　农业板块向来是“两会”期间最容易走强的板块。这与1998年以来的两会关键词几乎年年与农业相关。

　　随着我国工业化进程的深入，中央和地方政府都在围绕着“工业反哺农业”加大对农业的投入力度。而且按照惯例，多年来，每年年初出台的中央一号文件都是有关农业，两会期间，围绕如何落实一号文件，将有一系列利好政策的出台。今年的中央一号文件强调“把农业科技摆在更加突出位置”，一半篇幅涉及农业科技。文件明确，要持续加大农业科技投入，确保增量和比例均有提高。公开信息显示，今年国家对农业科技的资金投入将主要集中在现代种业、种植与养殖、农产品深加工、农产品流通以及农机装备等产前、产中、产后的各个领域，上述行业将受益匪浅，机构分析师表示看好种业和农机板块。

　　爱建证券分析师吴正武表示，相对其他农业子行业，种业股具有最正宗的农业科技概念，是上游科技含量最高、政策属性最强的行业，在市场炒作中处于首当其冲的地位，因此也最容易成为市场资金关注的焦点。建议关注生产玉米种子的登海种业、敦煌种业、万向德农等，生产水稻种子的隆平高科、丰乐种业、神农大丰、荃银高科等。此外，农田水利建设有望继续加大投入，相关的上市公司如三峡水利、安徽水利、大禹节水、青龙管业等与农田水利建设密切相关的个股，也有望再度活跃。

　　另外农机领域是中央政策的重点投入项目。据农业部统计显示，2004年农机购置补贴为7000万元，到了2011年已飙升至175亿元，覆盖所有农牧渔业生产急需的关键环节的农业机械。国联证券策略分析师王杰表示，要完成规划既定的目标，农机购置补贴力度将进一步加大。另外由于劳动力成本上升，以及大量农村劳动力流向城市，因此耕种收机械化、排灌机械化、提高生产效率，是必经之路”。

　　据统计，目前两市农机概念相关个股有：新界泵业、大禹节水、常林股份、悦达投资、山推股份、苏常柴A、新研股份、吉峰农机、全柴动力、利欧股份、林海股份、江淮动力。

　　事实上，在两会召开的前一周交易时间内，已经有机构对农业股开始抢筹。本周三农业板块逆市飘红，种业龙头隆平高科大涨8.73%，农业水利股三峡水利股强势涨停。隆平高科的公开信息显示，有五家“机构专用”席位出现在买方前五位，累计买入金额超过1.44亿元；而卖方前五位也有一家“机构专用”席位，卖出金额为2354万元。

　　最大的民生热点：保障房

　　民生是历年“两会”的焦点。回顾历年的“两会”，民生问题几乎是永恒不变的话题，只是每年关注的焦点都不同而已。前几年是医改和教育改革等，最近两年则是保障房等。如不出意外，保障房仍会是今年“两会”关注的大热点。

　　经过将近两年的严厉房地产调控，房价的上升势头得到了有效的遏制。不过加大保障房的供应量仍是未来房产调控的重点。因为加大房屋的供应实现供需平衡才是遏制房价上涨的重要手段。去年保障房开工量达到1000万套，今年的保障房开工量将达到700万套，另外中央对于地方保障房的补贴金额达到了1500亿元，这些倾向扶持政策都将使相关的地产企业受益。

　　从保障房受益的公司来看，两类公司最值得关注，首先是直接负责开发的城投类公司，如合肥城建、云南城投等；其次是以水泥为代表的建材类公司，如海螺水泥、江西水泥等。

　　大消费概念：贯穿经济周期

　　“调结构、扩内需”无疑将是今年“两会”高频率词汇。内需不旺一直是制约我国经济结构转型的重大问题。今年宏观政策主题之一是“扩大内需”，在此背景下，今年将会进一步实施鼓励消费的政策，引导消费、提升消费结构，消费类上市公司有望成为穿越经济周期、持续保持成长的板块。

　　另外市场预期 “两会”期间会出台结构性力度比较大的消费刺激计划。随着利好政策有望出台和消费升级的趋势，大消费板块在“两会”期间或存在较大的投资机会，市场分析人士建议重点关注近期有望迎来更多政策利好的旅游股，以及近期表现趋强、或将有新的家电消费刺激政策推出的家电股和汽车股等。

　　战略新兴产业：黑马集中营

　　今年作为十二五的第二年，具有承前启后的意义。随着CPI的逐步回落以及楼市调控成果显现，未来经济的重心将逐步从抗通胀转换到保增长、调结构上来。而战略新兴产业在推动产业结构升级、提升国际竞争力上具有重要作用。近期以来，一系列的新兴产业“十二五”发展规划将陆续出台，新兴战略产业呈现蓬勃向上的景象。可以预见的是，新兴战略产业仍有望成为今年两会的焦点。

　　在新兴产业中，下一代信息技术、新材料、新能源、节能环保、高端装备制造、新能源汽车等细分领域，都蕴含着巨大的投资机会。

　　东海证券分析师邹峰认为，国家从政策、资金方面大力扶持新兴产业的发展，而作为行业领头羊的上市公司，则必然会成为扶持的重点。一个高速发展且潜力巨大的产业，必将产生一批超级黑马。可以说，新兴产业将成为股市超级黑马的集中营。

　　华泰证券分析师马仁敏建议投资者，要关注那些真正掌握着核心技术，在各自行业领域拥有话语权的公司进行投资。如触摸屏、OLED显示领域的深天马A、超声电子等， LED芯片制造与封装领域的士兰微、鸿利光电等。

　　不死鸟传奇：文化传媒

　　文化传媒板块作为去年冒出的“不死鸟”，尽管受困于业绩不理想、估值偏高，但是中央和地方对于文化产业的关注空前，正在将焦点瞄准文化体制改革，以期激发经济活力。在全国两会召开前夕，《国家“十二五”时期文化改革发展规划纲要》出台，这也注定了在全国两会上，文化产业必然也将成为高度关注的热点话题，给文化传媒行业带来更多遐想空间。

　　上周以来，文化传媒板块已经开始二次发力，迪威视讯连续3个涨停，并带动了有“视讯”字眼的个股群起而攻之，佳创视讯连续2涨停，天威视讯、佳讯飞鸿也持续走强，板块联动效应初步显现。此外，文化传媒板块的炒作已由新媒体向传统媒体蔓延，华谊嘉兴的连续涨停，把市场注意力吸引到传统媒体上。

　　宏源证券分析师张泽京认为，2011年四季度大盘下跌8%，而文化传媒板块上涨6%，涨幅在各行业中排第一。随着年报预披露，建议超配年报业绩较好且好于市场预期、估值低的平面媒体和广播电视企业，如中南传媒；回避业绩可能低于预期、高估值的公司。

　　因此可以关注新闻出版业的国有骨干龙头企业，如中南传媒；具有突出制作实力的影视行业的龙头民营企业，如光线传媒、华策影视、华谊兄弟；广告与整合营销行业的领先上市公司，如省广股份、蓝色光标；视频传输以及设备领域的优势企业，如百视通、数码视讯等。